威高血净85.11亿收购获上交所受理！拟溢价192.9%拿下威高普瑞100%股权

3月11日晚间，威高血净（603014.SH）发布公告称，公司收到上海证券交易所出具的《关于受理山东威高血液净化制品股份有限公司发行股份购买资产申请的通知》（上证上审（并购重组）〔2026〕15 号），上海证券交易所认为该项申请文件齐备，决定予以受理并依法进行审核。

威高血净发行股份购买资产暨关联交易报告书显示，公司拟发行股份购买山东威高普瑞医药包装有限公司（下称“威高普瑞”）100%股权，交易价格为85.11亿元，溢价率达192.90%。

威高普瑞成立于2018年，注册资本约1.06亿元，法定代表人为龙经。主营业务涵盖医用包装材料制造、医疗器械生产与销售等。交易完成后，威高普瑞将成为威高血净的全资子公司。

财务状况显示，2024年，威高普瑞实现营收16.84亿元、净利润5.85亿元，对应销售净利率达34.73%。截至2025年上半年末，威高普瑞的净资产规模达26.95亿元。

威高血净成立于2004年，自成立以来，该公司始终专注于血液净化医用制品领域，旗下在营产品包括血液透析器、血液透析管路、血液透析机及腹膜透析液，是国内产品线最完善的血液净化医用制品厂商之一。

根据弗若斯特沙利文数据，2023年，威高血净的核心产品血液透析器、血液透析管路销售额分别为18.35亿元、4.35亿元，在国内市场的市占率分别为 32.5%、31.8%，均列行业榜首。

报告书显示，本次交易对方山东威高集团医用高分子制品股份有限公司（下称“威高股份”）、威海盛熙企业管理咨询中心（有限合伙）（下称“威海盛熙”）和威海瑞明企业管理咨询合伙企业（有限合伙）（下称“威海瑞明”），均为威高血净实际控制人陈学利控制的企业。

其中，威海盛熙的有限合伙人陈林为威高股份的非执行董事，威海盛熙的执行事务合伙人威海威高金融控股有限公司董事长汤正鹏为威高股份非执行董事；威海瑞明的有限合伙人王道明为威高股份执行董事，威海瑞明的执行事务合伙人、威高启明的执行董事、总经理龙经还任威高股份执行董事。

截至该报告书签署日，威高普瑞的控股股东为威高股份，实际控制人为陈学利。

2026年1月5日，威高血净与交易对方威高股份、威海盛熙和威海瑞明签署了《盈利预测补偿协议》。各方同意，交易的业绩承诺期为本次交易实施完毕之日起连续三个会计年度（含本次交易实施完毕之日当年度）。如交易于2026年度实施完毕，则业绩承诺期为2026年度、2027年度及2028年度。如交易实施完毕的时间延后，则业绩承诺期顺延。

交易对方承诺，威高普瑞业绩承诺期内各会计年度的承诺净利润分别为 63950.92万元（2026年度）、72017.07万元（2027年度）、78352.29万元（2028年度）。如交易实施完毕的时间延后至2027年度，则标的公司业绩承诺期内各会计年度的承诺净利润分别为72017.07万元（2027年度）、78352.29万元（2028年度）、84473.08万元（2029年度）。

此外，根据合格审计机构出具的专项审核意见，如果自本次交易实施完毕当年至业绩承诺期任一会计年度期末，威高普瑞累积实际净利润合计小于截至当期期末累积承诺净利润的总和，则触发利润补偿程序，交易对方应按照本协议的约定向上市公司进行利润补偿。

威高血净在公告中表示，本次交易完成后，公司可以通过整合威高普瑞技术积累和产品布局，将产品线扩展到医药包材领域。同时，通过充分协同威高血净自身中空纤维过滤技术优势与威高普瑞在生物制药领域的丰富客户资源，实现双方在生物制药滤器业务上技术储备与客户资源的双向赋能，共同开拓以生物制药滤器为重点的生物制药上游业务市场。  

（大众新闻·经济导报记者 刘勇）