随着黄金价格暴涨暴跌，多家银行密集出手控制风险。

进入2026年，已有工商银行、农业银行等国有大行进一步收紧积存金业务准入条件，主要方式是对个人客户风险承受能力提出更高要求。同时，还有多家银行继续提示风险或上调起购金额。

在业内人士看来，银行调整黄金投资产品的风险等级主要是受金价大幅震荡的影响。“未来黄金价格预计仍将震荡上行，建议投资者逢低少量投资黄金产品。”黄金分析师张亚林接受经济导报记者采访时表示。

调高门槛

1月30日，建设银行公告称，自2月2日起个人黄金积存业务定期积存起点金额上调至1500元。 

1月26日，农业银行公告称，将对个人客户参与存金通黄金积存交易增加风险承受能力测评准入。自1月30日起，个人客户办理存金通黄金积存业务（包括存金通1号、2号）签约、买入、定投三类业务时，需在业务申请办理渠道，按该行统一的风险测评问卷进行风险承受能力评估、取得谨慎型及以上的评估结果。

交通银行1月29日公告称，自1月31日起，对于已签约贵金属钱包的个人客户，仅风险承受能力评估结果为增长型、进取型、激进型的客户可办理全部业务。

工商银行也在此前宣布，个人客户办理积存金业务开户、主动积存或新增定投计划的，需按该行统一的风险测评问卷进行风险承受能力评估、取得C3-平衡型及以上的评估结果并签订积存金风险揭示书。在此之前，个人客户在工商银行办理积存金业务，包括开立积存金交易账户等，仅需取得C1-保守型及以上的风险评估结果。

除了调高积存金门槛外，部分银行还下调了黄金定存或积存业务利率。

定存金业务即黄金定期存款，投资者在一次性存入一定克重的黄金后，与银行约定存期，到期后投资者可获得本金和“黄金利息”。积存金计划则类似于基金定投，投资者主动或定期定额/定克购买，分批买入。

根据宁波银行公告，自1月28日起调整定存金产品定存利率。调整后的定存金产品定存利率分别为：活期0%、1个月0.3%、3个月0.3%、6个月0.4%、12个月0.5%。此前，该行定存金产品定存利率分别为：活期0.2%、1个月0.3%、3个月0.4%、6个月0.6%、12个月0.8%。

平安银行也在近期调整了金积存业务相关收益率。根据公告，其中活期收益率调整为0.01%、3个月期定存调整为0.2%、6个月期定存调整为0.4%、1年期定存调整为0.8%。在调整之前，该行活期年化收益率为0.2%，定期3个月、6个月、1年期的年化收益率分别为0.4%、0.7%、1%。

逢低少量投资分散风险

“近期黄金暴涨暴跌让不少投资者心惊胆战，不少人来询问下一步该如何操作，黄金还能不能投资？”济南一家商业银行的理财经理刘洋接受经济导报记者采访时表示，“我一般回答可以投资，但需要一定技巧。不要盲目追涨杀跌，要根据自己的风险承受能力和投资目标去合理配置。”

刘洋表示，如果是没有投资经验的新手，不要碰积存金，可以考虑投资“固收+黄金”类产品，或者购买黄金ETF产品和挂钩黄金的基金产品。

“这几类产品虽然都和黄金相关，但风险相对较低，适合普通投资者。尤其是黄金ETF产品，今年以来部分产品的收益率超15%。”刘洋解释道，“尽管黄金ETF市场表现强劲，投资者仍需保持谨慎与理性，毕竟任何投资都伴随着风险。在进行投资决策时，应综合考虑个人的风险承受能力及市场动态，制定适合自己的投资策略。”

在黄金投资者林卫国看来，黄金的暴涨暴跌提供了短线投资机会。“需要注意的是，若没有专业的黄金投资经验、无法实时盯盘，就不宜参与短线操作。”

在张亚林看来，目前黄金处于历史较高水平，影响黄金走势的不确定性因素较多，投资黄金的专业性要求较高。投资者应选择多元化投资组合，切勿盲目跟风。

“黄金长期持有肯定能跑赢通胀，适合做中长期的资产配置。”张亚林分析道，“建议采取每月定投方式，通过时间分散成本，避免择时风险。当前市场波动大，定投能有效平滑成本曲线。”

（大众新闻·经济导报记者 刘勇）