临沂投资发展集团有限公司1月23日披露了2026年度第二期中期票据发行相关文件。募集说明书显示，本期中期票据采取发行金额动态调整机制发行，本期基础发行规模为0.00亿元，发行金额上限为10.00亿元，期限为5+N（5）年，东兴证券担任主承销商、簿记管理人、存续期管理机构，中泰证券为联席主承销商。发行日为1月27日，起息日为1月28日，面值为100元，募集资金10.00亿元将全部用于偿还即将到期的债务融资工具本金。

  截至2025年3月末，临沂投资发展集团有息负债规模为289.78亿元，其中应付债券144.42亿元，占比49.84%，长期应付款中的有息债务40.48亿元，占比13.97%。

  募集说明书提示了与本期债务融资工具相关的投资风险。根据提示，临沂投资发展集团无形资产占比较大且存在变现不确定性及摊销不合理的风险。2022年—2024年及2025年3月末，临沂投资发展集团无形资产分别为28.82亿元、28.99亿元、28.94亿元和28.85亿元，占总资产的比例分别为6.42%、5.84%、5.93%和5.49%，主要为土地使用权、坪上大山建筑用花岗岩矿和大山西南建筑用花岗岩矿两项采矿权、钢铁行业产能特许权。报告期内，临沂投资发展集团无形资产规模有波动，但无形资产占比仍较大，如果市场价格出现剧烈波动，可能会产生一定的减值风险。

  募集说明书还提示了预付款项、应收账款、应收票据及其他应收款回收风险。2022年—2024年及2025年3月末，临沂投资发展集团预付款项分别为14.07亿元、15.91亿元、16.55亿元和25.40亿元，分别占同期资产总额的3.13%、3.21%、3.39%和4.84%，主要为基础设施项目预付款，部分款项账龄已超过5年，若未来结算方式不明确，将对其经营能力和偿债能力产生不利影响。

   2022年—2024年及2025年3月末，临沂投资发展集团应收账款分别为8.05亿元、5.85亿元、9.16亿元和14.18亿元，分别占同期资产总额的1.79%、1.18%、1.88%和2.70%，主要为水利工程的应收款，若未来发生坏账，将对发行人经营能力和偿债能力产生不利影响。

   临沂投资发展集团成立于1993年11月，注册资本13.76亿元，法定代表人牛司正，实际控制人为临沂市国资委。在区域经济发展中，临沂投资发展集团发挥了重要的支撑作用。目前该公司存续控股子公司达13家，包括临沂能源集团等当地能源排头兵。2025年12月16日，山东省企业联合会、山东省企业家协会联合发布2025山东工业企业100强、山东企业200强企业榜单，临沂投资发展集团登榜，分别排名第77位、第106位。

  （大众新闻·经济导报记者 初磊）