近日，国有六大行以及部分股份制银行纷纷下架五年期大额存单，目前在售产品主要集中在一个月至三年期。与此同时，多家中小银行近期也宣布下架三年期、五年期定期存款产品，并同步下调各期限存款利率。

这一系列变动背后，核心动因在于缓解日趋严峻的净息差压力。净息差是衡量银行盈利能力的核心指标，截至三季度末，商业银行净息差降至1.42%的历史低位。民营银行净息差环比下降0.08个百分点，行业整体面临相似挑战。在贷款利率持续下行支持实体经济的背景下，银行资产端收益明显降低，负债端成本管控压力随之上升。

此次调整中小银行尤为突出。从深层逻辑看，中小银行在揽储能力和品牌信任度上通常弱于大型银行，此前依赖高息长期存款吸引客户的模式已难以为继，因此减少长期限高成本存款、优化负债结构成为必然选择。 

从市场影响来看，此次调整将带来多重效应。

对银行业自身而言，压降高成本负债有助于缓解净息差压力，推动银行从过去单纯追求规模扩张转向更加注重负债质量和盈利能力的精细化经营模式，这是中国银行业资产负债管理迈向成熟的重要标志。

对储户而言，长期高息存款产品的减少意味着传统“躺平吃利息”的理财方式面临挑战。最新调查显示，倾向“更多储蓄”的储户比例已出现下降趋势。投资者正调整资产配置结构，从单一存款转向多元化理财。

值得注意的是，目前仍有部分银行在售五年期存款产品，但受多轮利率调整影响，银行业“利率倒挂”现象愈发普遍。三年期存款利率高于五年期，甚至一年期利率高于五年期的情况屡见不鲜，中长期限定存的收益吸引力持续减弱。

展望未来，在市场利率中枢仍将下行的预期下，银行业调整高成本存款产品的趋势很可能延续，长期存款“稀缺化”将成为常态，定制化、高门槛的长期产品或成补充。这种变化既是利率市场化改革的必然结果，也是金融体系适配经济高质量发展的内在要求。银行唯有持续优化资产负债管理，储户树立理性理财观念，才能共同推动金融生态向更具韧性、效率的方向演进，为经济复苏注入持久的金融动力。

（大众新闻·经济导报记者 杨佳琪）