经济导报    原创    山东    公司    金融    山东国资    智库    鹰眼IPO    热点    好品山东    证券    消费    楼市
山东财经网 >> 导报原创
鲁股看门道丨瑞丰高材实控人借款1亿参与定增,过半还款出自未来股票减持
来源:大众报业·经济导报   加入时间:2023-7-21 15:50:37  

  经济导报记者 段海涛

  7月20日晚,瑞丰高材(300243.SZ)披露针对深交所审核问询函的回复报告,就定向增发受关注问题作出解答。

  据披露,瑞丰高材拟向公司控股股东、实际控制人并担任公司董事长的周仕斌定向发行不超过1495.73万股,募集资金总额不超过1.05亿元,股票发行价格为7.02元/股。

  经济导报记者注意到,截至7月20日瑞丰高材收盘价为9.68元/股,比定增价高出37.89%,潜在的浮盈明显。公司回复报告披露,周仕斌参与定增的1.05亿元全部来自借款,而在还款计划中,6000万元偿还款来自未来几年对瑞丰高材的减持。

  拟减持6000万元用于偿还定增借款

  股票募集说明书显示,瑞丰高材本次募集资金1.05亿元,拟全部用于补充公司流动资金,以更好地满足公司业务发展的资金需求,增加流动资金的稳定性、充足性,降低公司经营风险,提升公司市场竞争力。

  经济导报记者了解到,周仕斌直接持有瑞丰高材5244.22万股股份,一致行动人王健持有公司30万股股份,周仕斌实际控制公司22.40%的股份。周仕斌本次认购资金来源为自筹资金,具体包括股票质押融资及向亲友借款。

  具体来看,周世斌拟通过股票质押融资5500万元,以2023年6月最后一个交易日收盘价8.80元/股为质押参考价,以35%为质押率进行测算,周仕斌需质押股票数量为1785.71万股,占本次发行后其直接持股数量的26.49%,质押比例较低且追加质押空间大。

  据披露,周世斌已与国泰君安、华龙证券、华安证券、华西证券等多家金融机构达成股权质押借款初步意向,借款年利率约为5%-6%(以实际提款审批为准),借款期限为3年。

  另外,周世斌拟向朋友亓瑛借款5000万元,并签署了借款意向书,约定在公司本次发行通过证监会注册后,亓瑛根据周仕斌的需求提供借款资金。据悉,该笔借款年利率为6%(复利),借款期限为3年,到期一次性还本付息,到期后周仕斌提出展期的可以展期2-5年。

▲图表来自瑞丰高材审核问询函回复报告

  根据还款计划,算上利息,周世斌未来3年需还款12362.58万元,其中,2021.98万元来自股票分红,368.28万元来自个人薪酬,4000万元来自滚动质押,6000万元来自股票减持。

  瑞丰高材也强调,股票减持测算仅出于资金筹措规划目的,不构成周仕斌减持承诺;另外,周仕斌已承诺本次发行完成后6个月内不减持公司股票、18个月内不减持本次发行的股票。

  经济导报记者注意到,瑞丰高材2011年7月在创业板上市,二级市场最高价为37.48元/股,大部分时间股价都高于10元,仅在2020年初短暂跌破7元,近3年来的最低价为2022年11月的7.20元/股。以此来看,瑞丰高材股价跌破周仕斌认购价7.02元/股的可能性较小,盈利空间相对较大。

  账面货币资金尚有1.7亿元

  定增补充流动资金必要性引问询

  据披露,截至2023年3月31日,瑞丰高材账面货币资金为16989.80万元,其中银行存款7987.00万元,其他货币资金9000.22万元;此外,瑞丰高材还使用11800.00万元前次闲置募集资金暂时补充流动资金。

  据此,问询函也要求瑞丰高材说明,在前次募集资金尚未使用完毕的情况下,再次募集资金补充流动资金的必要性。

  瑞丰高材表示,截至2023年3月31日,公司短期借款余额35232.55万元、一年内到期的非流动负债11540.00万元;2023年1-3月,公司经营活动现金流量净额为-4147.55万元;实际使用闲置募集资金暂时补充流动资金的11800.00万元应当于2023年10月前归还专户,故公司存在一定偿债压力。

  经济导报记者了解到,瑞丰高材是专业从事PVC助剂业务的高新技术企业,近年来在PVC助剂业务不断扩张的同时,公司也积极布局PBAT生物降解塑料等赛道,营运资金需求量和投入量较大。

  根据公司披露的2020-2022年年度报告,瑞丰高材营业收入由130187.46万元上升至183152.75万元,虽然2022年度营业收入相较2021年度出现一定幅度下滑,但营业收入年均复合增长率为18.61%,保持较高水平。

  根据瑞丰高材的测算,若公司年收入增长率为5%-10%,则截至2025年,公司流动资金缺口为9363.58万元-19662.77万元;若按中间值7.5%进行测算,流动资金缺口为14393.44万元,故本次拟募集10500.00万元与公司的未来生产经营规模和业务状况相匹配,具有合理性。




编辑:史飞雪

[山东财经网声明]:凡本网注明“来源:经济导报·山东财经网”的所有作品,版权均属于经济导报·山东财经网。经济导报·山东财经网与作品作者联合声明,任何组织转载、摘编或利用其它方式使用上述作品,敬请注明出处和作者,违者必究!。凡本网注明来源非经济导报·山东财经网的作品,均转载自其它媒体,转载目的在于传递信息,更好地服务读者,并不代表本网赞同其观点,本网亦不对其真实性负责,持异议者应与原出处单位主张权利。如稿件版权单位或个人不想在本网发布,可与本网联系,本网视情况可立即将其撤除。如因作品内容、版权和其它问题需要同本网联系的,请30日内进行。

 

 

 

新闻推荐
 
·> 这些地区间铁路旅行时间大幅压缩!回家更快了!
·> 世界首个!我国国内有效发明专利数量突破400万件
·> 91家公司排队备案境外上市 港交所和纳斯达克成热门选择
·> 1月16日A股收盘:大金融股异动,带动指数飘红!
·> MLF超额续作,一季度降准降息仍有可能
·> 深股通新增2只宽基ETF,便利境外投资者投资创业板优质企业
·> 首部“银发经济”政策文件出台!这些板块有望受益
·> 沪深交易所发出38份纪律处分,释放“严监管”信号
Copyright @ 山东财经网   地址:济南市泺源大街2号 大众传媒大厦F24

邮编:250014    电子邮箱:sdenews@126.com

备案号:鲁ICP备09023866-44号 鲁新网备案号:201000112

违法不良信息举报电话:0531-85196503 邮箱:sdenews@126.com