经济导报记者 杜海

　　丰源轮胎（872663.NQ）5月23日披露，公司定向发行股票申请已收到全国股转系统的同意函。据悉，公司本次定向发行不超过9600万股新股，在完成股票定向发行后，公司应按照规定及时办理新增股票挂牌手续。

　　根据中泰证券关于丰源轮胎股票定向发行的推荐工作报告（修订稿），丰源轮胎本次定向发行对象为控股股东枣矿集团，后者拟认购9600万股，每股价格为1元，认购金额为9600万元。本次股票定向发行，是丰源轮胎在全国股转系统挂牌以来的第一次股票发行，募集资金将用于补充公司流动资金。

　　随着枣矿集团向其“输血”9600万元，丰源轮胎对资金的渴求也将得到缓解。

　　款项到位堪称“神速”

　　上述同意函显示，丰源轮胎于5月5日向全国股转系统报送了本次股票定向发行的申请文件。经审核，全国股转系统于5月19日向公司出具了同意函。全国股转系统在函中称，“你公司应当严格按照报送我司的申请文件实施本次股票定向发行，募集资金应当用于定向发行说明书披露的用途。”

　　从认购程序来看，5月24日（含当日），认购人枣矿集团将认购资金足额汇入丰源轮胎本次股票定向发行募集资金专用账户。5月24日18:00前（含当日），丰源轮胎收到本次股份认购资金的汇款底单扫描件或电子缴款凭证，并确认认购款项到账无误后，以电话、微信或者电子邮件方式通知认购对象，本次股份认购成功。

　　丰源轮胎表示，认购资金未按本公告约定的期限或金额到账，视为全部或部分放弃认购；认购人在认购过程中出现任何问题，应与公司应时联络，以确定认购的顺利完成，对于因认购人电话无法联系而引起的各种问题和责任，将由认购人自行承担。

　　不难发现，丰源轮胎本次定增事项非常顺畅，认购人枣矿集团的款项到位也堪称“神速”。对此，5月23日下午，经济导报记者拨通了丰源轮胎董秘张良的电话，其表示，“我们前期已进行了充分沟通，相关事项按照全国股转系统的要求办理。”

　　那么，本次发行价格是如何确定的？

　　据介绍，截至2022年12月31日，公司归属于挂牌公司股东的每股净资产为0.53元/股。根据山东天恒信土地房地产资产评估有限公司出具的资产评估报告，评估基准日为2022年6月30日，本次评估选取收益法评估结果作为最终评估结论，得出丰源轮胎股东全部权益评估价值10.80亿元，根据前述评估结果，本次评估的归属于挂牌公司股东的每股净资产为1.02元/股。因此，本次定向发行价格为1元/股，高于最近年度经审计的每股净资产价格，发行价格还参考了经评估的每股净资产1.02元/股，在此基础上，公司与拟认购对象充分沟通，最终确定了发行价格。

　　去年亏损3000余万元

　　对于本次募集资金的必要性及合理性，张良对经济导报记者表示，“相关公告中已进行了披露。”

　　经济导报记者查阅上述推荐工作报告获悉，丰源轮胎本次募集资金用于补充流动资金，符合公司的实际情况和发展需求，有利于缓解公司营业收入规模扩大时生产经营方面的资金压力，利于改善公司的资产负债率，可进一步满足公司经营规模扩大所带来的新增营运资金需求。

　　本次发行后，公司的资本结构将得到一定改善，有利于增强公司抵御财务风险的能力，提高现金流水平，公司的持续经营能力将获得提升。“丰源轮胎本次定向发行募集资金，将增加公司当期筹资活动产生的现金流，对公司现金流量将产生积极影响。”华北地区一家券商的业务经理郝庆对经济导报记者分析说。

　　公司本次发行对象为控股股东枣矿集团，枣矿集团控股股东为山能集团，山能集团控股股东为山东省国资委，因此公司的实际控制人为山东省国资委。2023年2月24日，山能集团董事会决议通过了关于枣矿集团对丰源轮胎实施增资的相关议案，山能集团董事会同意枣矿集团对丰源轮胎实施增资，增资金额9600万元。2月25日，枣矿集团向山能集团提交《国有资产评估项目备案表》并经山能集团备案通过。

　　据悉，丰源轮胎经中泰证券推荐，于2018年4月19日在全国股转系统挂牌公开转让。公司属于轮胎制造业，拥有行业专业设计技术及研发团队，公司生产的高性能、差异化的绿色安全轮胎获得市场广泛认可。公司客户类型主要为国内轮胎经销商、国际贸易代理商、国际轮胎经销商、汽车整机厂、轮胎零售商等，公司通过直销模式、经销商分销的销售模式开拓业务、销售产品。

　　2022年财报显示，公司当期实现营业收入12.87亿元，同比增长6.78%；实现净利润-3088.84万元，上年同期为-1.71亿元。本报告期营业收入较上期增加6.78%，主要是由于受汇率波动影响、公司调整销售结构等因素，销售单价有所提高，从而导致收入增加。

　　今后，公司将如何增强持续经营能力？丰源轮胎表示，公司将推动产销协同，在规模体量上突破提升；加强经营管控，在降本提效上突破提升；坚持品牌战略，在服务质量上突破提升；实施创新驱动，在效益效率上突破提升。