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收购溢价接近90%,潍坊金控掌控同大股份再“进”一步
来源:大众报业·经济导报   加入时间:2022-7-11 11:38:39  
  经济导报记者 段海涛
  潍坊市金融控股集团有限公司(下称“潍坊金控”)收购当地民营上市公司同大股份(300321.SZ)的进程又前进一步。
  7月10日,潍坊金控与同大集团签署《股份转让协议》,同大集团拟将其持有的547.14万股同大股份无限售条件流通股转让给潍坊金控,使其直接持有的同大股份达到总股本的14.377%,拥有表决权的股份数量占总股本的29.99%。
  经济导报记者注意到,双方拟定的转让价格为30元/股,而7月8日同大股份收盘价仅为15.92元/股,潍坊金控的收购溢价接近90%;而在去年8月双方首次达成股份转让协议时,潍坊金控的收购溢价也超过70%。如此溢价收购方式,也引发了投资者关注。
  收购价30元/股,市场价不及16元/股
  根据10日签订的协议,同大集团将持有的同大股份547.14万股无限售条件流通股股份(占同大股份总股本的6.161%)以协议转让方式转让给潍坊金控,转让价格为30元/股,转让价款合计16414.18万元。
  根据约定,双方将设立共管账户,自深交所出具同意本次股份转让确认文件之日起10个工作日内,潍坊金控向共管账户转入股份转让款的80%,即13131.35万元;标的股份过户至潍坊金控名下之日起5个工作日内,潍坊金控支付剩余款项。
  经济导报记者注意到,同大集团把同大股份卖了个好价钱。今年以来,同大股份二级市场价格绝大多数时间都低于20元/股,4月份一度跌至13.04元/股,之后虽有反弹,但截至7月8日收盘价格仅为15.92元/股。此次30元/股的转让价,比二级市场价格高出了88.44%。
  “不太清楚,这是转让双方协商确定的。”对于如此定价的原因,经济导报记者7月11日致电同大股份证券部,工作人员建议联系潍坊金控方面。随后记者致电潍坊金控,工作人员表示将“让具体负责同事给回电话”,并留下了记者的问题及联系电话,但截至发稿记者未接到回复。
  其实,这是潍坊金控第二次收购同大集团所持的同大股份股权,且两次都是溢价收购。
  2021年8月6日,潍坊金控与同大集团签署股份转让协议,同大集团将所持同大股份2663.11万股无限售条件流通股股份(占同大股份股份总数的29.99%)分步以协议转让方式转让给潍坊金控,其中第一次协议转让729.52万股,转让价格30元/股,较协议签署当日收盘价17.49元/股溢价70%。
  根据当时约定,剩余股份(占同大股份总股本的21.775%)将在限售解除后通过协议转让方式转让,并由潍坊金控与同大集团届时另行签署股份转让协议,具体转让价格、支付方式等以届时签署的股份转让协议约定为准。
  如今来看,尽管同大股份股价一直在低位徘徊,但潍坊金控坚持了溢价收购方式,并未随行就市压低收购价。
  经济导报记者注意到,去年8月同大集团与潍坊金控还签订了《表决权委托协议》,约定将其持有的同大股份1933.59万股股份(占上市公司总股本的21.775%)对应的股东表决权、提名权、提案权等非财产性权利无条件、独家且不可撤销地全权委托给潍坊金控行使。
  而在2021年9月28日首批股份完成过户后,潍坊金控持有同大股份29.99%的表决权,控股股东变更为潍坊金控,公司实际控制人变更为潍坊市政府投融资管理中心。
  实现民企、国资优势互补
  公开披露信息显示,潍坊金控成立于2005年6月,注册资本36.15亿元,经营范围包括控股公司服务;以自有资金从事投资活动、股权投资、创业投资;自有资金投资的资产管理服务等等,承担着潍坊市财政专项资金金融化运作、支持产业经济转型升级的任务,公司控股股东及实际控制人为潍坊市政府投融资管理中心。
  同大股份2012年5月在深交所上市,现为全国最大的超纤研发生产企业之一,是国内著名的“中国超纤产业基地”,2021年成功入选第六批国家级制造业单项冠军示范企业名单,主要产品为超纤绒面革、超纤光面革、超纤基布等,广泛应用于鞋材、沙发家居、电子产品、体育装备、工程装饰、汽车内饰、手袋箱包、服装等领域。
  对于双方当时达成同大股份控制权转让的原因,同大集团是由于当时经营状况欠佳,账面借款约4亿元,此外还有约4亿元对外担保,集团资金压力持续增加。同大集团为了摆脱经营困境,需要通过减持部分上市公司股份回笼资金,缓解自身财务压力。
  “通过让渡上市公司控制权的方式,可以引入实力较强的国有战略投资者,从而更有效地实现上市公司业务的跨越式发展,增强抗风险能力。”同大集团表示。
  而潍坊金控是基于整合产业资源、支持地方经济发展等原因谋求同大股份控制权。“潍坊市是国内人造革及超纤革产业的聚集地,通过收购当地龙头企业同大股份的方式,未来可借助上市公司平台整合超纤革产业资源,支持地方经济的发展。”
  潍坊金控表示,潍坊市政府投融资管理中心将成为上市公司的实际控制人,有助于优化和改善上市公司的股东结构和治理结构,有利于实现民营企业与国资企业的优势互补。同时,潍坊金控计划利用上市公司平台有效整合旗下优质产业资源,进一步提升上市公司的资产质量、持续经营能力和盈利能力,实现国有资本的保值增值。
  “没感觉有啥变化。”对于潍坊金控入主后,同大股份在经营及战略方面是否有所调整,同大股份证券部人士如此回复,而对于潍坊金控利用上市公司整合旗下产业资源的规划,该人士表示“并不清楚”。
  不过,在控制权变动的当年,同大股份业绩并不理想。2021年,同大股份实现营业收入52006.54万元,同比增长27.19%,但归属于上市公司股东的净利润仅为317.27万元,同比减少84.36%;归属于上市公司股东的扣非净利润更是亏损60.71万元。


编辑:史飞雪

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