经济导报记者 时超

　　随着2022年上市公司一季报披露完毕，社保基金、QFII(合格境外机构投资者)最新持有鲁股的动向，清楚地展现在投资者面前。

　　社保基金重仓新材料板块

　　Wind资讯统计显示，在274家已披露一季报的鲁股中，社保基金出现于48家公司的十大流通股东名单中，占比近2成，表现出了对鲁股浓厚的兴趣。

　　按照社保基金所持股份占上市公司流通股的比例看，圣泉集团(605589.SH)排名首位。截至今年一季度末，社保基金503组合持有该公司股份1121万股，占公司流通股本的15.78%。

　　经济导报记者注意到，圣泉集团于去年8月登陆A股，去年四季度末社保基金503组合就出现在公司第七大流通股东席位上，到了今年一季度末，该社保基金组合持有公司股份数量也有了进一步的增加。

　　不过，圣泉集团近两个季度的股价表现波动颇大。在去年四季度，公司股价呈现上涨态势，季度内涨幅达到28.05%；但到了今年一季度，公司股价出现明显下滑，季度内下跌了24.57%。

　　而到了4月份，圣泉集团的股价再次出现下跌，月内跌幅23.16%。这意味着，如果社保基金二季度以来没有减仓，那么其已经出现“被套”的情况。当然，对于投资人士来说，这也有可能是“抄底”的机会。

　　实际上，圣泉集团虽然今年一季度业绩有所回落，但前景颇为市场看好。海通国际化工行业首席分析师刘威就在上月发布的研报中指出，受原材料价格高位上涨影响，圣泉集团产品毛利率明显下滑，同时公司卫生防护用品业务大幅削减，盈利承压。不过，公司通过研发扩产，酚醛树脂收入实现大幅增长；受益于下游国产化，市场对电子产品的需求出现大幅增长，公司电子化学品产业获得广阔前景。由此，该公司依然获得“优于大市”的投资评级。

　　经济导报记者注意到，社保基金对于鲁股中的新材料板块颇为青睐，除了圣泉集团外，其持股比例较高的个股还有国恩股份(002768.SZ)、云路股份(688190.SH)、华鲁恒升(600426.SH)等。

　　另外，工业板块的鲁股也在一季度获得社保基金关注，景津装备(603279.SH)、海容冷链(603189.SH)、智洋创新(688191.SH)、东方电子(000682.SZ)等鲁股获得社保基金持股的数量，占公司流通股的比例也在3%-10%之间。

　　QFII青睐医疗、消费

　　与社保基金一季度的布局相比，QFII对于鲁股的关注重点，则集中在医疗保健和日常消费板块。

　　其中，华熙生物(688363.SH)一季度末获得JPMorgan Chase Bank, National Association、高华-汇丰-GOLDMAN等多家QFII持股，合计持有公司股份占流通股的比例达到11.34%。该公司也是QFII机构2020年以来着重布局的标的，其长期发展前景颇受看好。

　　从股价表现看，华熙生物今年一季度出现明显回落，季度内下跌幅度为22.09%。不过，公司业绩呈现快速增长态势，一季度实现营收12.55亿元，同比增长61.57%；实现归母净利润2.00亿元，同比增长31.07%。

　　财信证券分析师邹建军在对华熙生物的研报中指出，行业红利之下，该公司作为全球透明质酸原料龙头，成本优势突出，由此给出“买入”评级。

　　海尔生物(688139.SH)、百合股份(603102.SH)、东阿阿胶(000423.SZ)等医疗保健板块的鲁股，也出现在一季度QFII重仓名单中。从市场角度，这些鲁股所在的行业处在上升期，带动公司业绩出现明显增加，发展前景向好。如海尔生物一季度实现营业收入5.63亿元，同比增长36.22%，公司战略聚焦生命科学和医疗创新，两大场景增长强劲，由此也获得天风证券等券商机构的“买入”评级。

　　除了医疗板块外，日常消费板块也是QFII热衷布局的领域。鲁股中的日辰股份(603755.SH)、春雪食品(605567.SH)、中宠股份(002891.SZ)等在一季度都出现QFII持仓。

　　中信建投策略团队指出，未来，需求侧的逐步恢复将成为市场的关注焦点，叠加部分企业提价后盈利能力的改善，预期消费板块业绩改善有望成为后续尤其是三季度的亮点方向。