时隔一周，国企济南能源集团入主济南当地上市公司神思电子(300479.SZ)的方案“曝光”。
据4月24日晚神思电子公告披露，济南能源集团将通过旗下公司济南能源环保科技有限公司(下称“能源环保”)以3.74亿元收购神思电子2245.59万股，同时将获得神思电子1025.29万股的表决权，交易完成后，能源环保合计拥有神思电子16.60%表决权，成为控股股东，济南市国资委将成为神思电子实际控制人。
据悉，济南能源集团的入主，将有利于神思电子的产品、方案迅速在能源行业落地，而能源环保在光伏发电、污水处理、充电桩等领域的“家底儿”也展现在投资者面前。
“股份转让+表决权委托”方式入主
济南能源集团是2020年成立的济南市属一级国有独资大型能源企业，注册资本100亿元，全资控股济南能投集团，而能源环保则是济南能投集团的全资子公司。通过“股份转让+表决权委托”方式，济南能源集团将以较小的代价获得神思电子的控股权。
根据4月22日签订的股份转让协议，能源环保将以协议受让方式收购山东神思科技投资有限公司(下称“神思投资”)持有的神思电子2245.59万股，占上市公司总股本的11.40%，拟支付的资金总额为3.74亿元，折合每股单价为16.64元。
经济导报记者注意到，截至4月15日收盘(4月18日-22日处于停牌状态)，神思电子股价为20.80元/股，能源环保的收购价比二级市场价折让了20%，相当于打了八折。
除了直接收购外，神思投资以表决权委托的方式将其持有的神思电子1025.29万股股份对应的表决权独家、无条件且不可撤销地全权委托给能源环保行使，占上市公司股份总额的5.20%。
交易完成后，能源环保合计拥有神思电子16.60%的表决权，神思投资的持股比例将从27.82%降至16.42%，表决权更是降至11.22%，能源环保将成为神思电子控股股东。
经济导报注意到，能源环保作为一般合伙人(LP)认缴56.52%出资额的济南玖悦股权投资基金合伙企业(有限合伙)，去年11月以11.30元/股认购了神思电子1108.85万股增发股份，耗资1.25亿元，目前持股比例为5.63%。
而对于神思投资表决权委托的1025.29万股股份，环保能源也将在此次转让股份过户后的三个年度内，通过协议转让、大宗交易等方式从神思投资手中取得，届时能源环保将实现持股权与表决权的统一。
对于此次收购，济南能源集团表示，其正积极推进数字化转型，神思电子的身份识别、机器视觉及语言理解等多项技术、产品及解决方案，与济南能源集团的智慧客服、智慧大厅、智慧工地、智慧灯杆及燃热管道安全监控等智慧能源业务高度契合，国企控股更有利于神思电子的产品、方案迅速在能源行业落地，并形成示范标杆项目，可以加速向能源、公安、金融、医疗、政务等行业客户推广与落地。
“引进济南能源集团有利于上市公司进一步引入优势资源，有利于促进上市公司整体业务发展。”神思电子表示。
能源环保着力构建三大核心板块
经济导报记者注意到，神思电子2015年6月在创业板上市，是济南第二家创业板上市公司，实际控制人为王继春，直接持有神思投资36%的股权，并与持有神思投资15%股权的关华健为一致行动人。此次转让控股权，意味着69岁的王继春在神思电子上市近7年后，开始考虑退出事宜。
作为直接接盘方，能源环保的业务布局及业绩情况也随之展现在投资者面前。
据披露，能源环保成立于2015年，是一家新能源开发建设及综合利用的新型国有企业，注册资本金1亿元，现有员工64人，正着力构建以“光伏发电”“污水处理”“充电桩”三大核心板块和“供热制冷”“加氢站”两大辅助板块业务开发方向。
截至目前，能源环保管理运维光伏电站20余个，已签约光伏项目300MW，与深圳比亚迪达成合作，负责济南钢城区、高新区光伏整县推进工作。2022 年即将落地实施光伏项目约200MW，运维光伏电站装机容量可达 213MW 以上。
污水处理领域，改造济南西区污水处理厂、新建济南经济开发区污水厂，日污水处理规模 8.5万立方米。
充电桩领域，能源环保抢抓机遇，建设华能加气站电动汽车充电桩等14个充电桩项目，建成8台120kw、6台30kw、58台7kw、26台60kw充电桩，提升城市新能源汽车充电需求。
财务数据显示，截至2021年12月31日，能源环保资产总额31753.98万元，负债总额23012.56万元，所有者权益合计8741.42万元。2019年-2021年，能源环保营业收入分别为5694.45万元、3040.38万元、6996.57万元，净利润分别为181.82万元、-127.83万元、369.06万元。
根据股份转让协议，能源环保将分四期向神思投资支付转让价款，其中，在协议生效之日起5个工作日内支付1.4亿元，在取得深交所关于本次交易的合规确认意见书之日起5个工作日内支付7000万元，标的股份过户完成之日起5个工作日内支付11628万元，标的股份过户完成之日起6个月内支付剩余款项。
