经济导报记者 王雅洁
　　7月9日，融360大数据研究院发布的城市定期存款利率排名显示，今年6月份济南存款利率位居全国前列，其中两年期（第四）、三年期（第二）和五年期（第一）存款利率在35个城市中均排在前五位。
　　经济导报记者调查发现，不仅是中长期定存产品，包括济南在内的山东省内储蓄、理财产品利率水平均相当“奥利给”。需要注意的是，利率下行大背景下，中长期存款产品缩减趋势明显。银行业内人士提醒投资者，无论是长期储蓄，还是通过认购基金、净值化理财投资股市和债市，家庭理财还应多层次配置。
　　五年期定存利率差异大
　　“赶在6月底，存了个10万元的五年期存款，年化利率有4.18%。”近日，济南储户杨红和经济导报记者聊起了她的存款经历，“我存的还不算多，好朋友直接存了50万。”
　　动辄数十万元的存款锁定期限长达5年，杨红和朋友之所以这样选择，主要还是担心利率继续下行。
　　“三年期的利率也蛮合适的，不过已被抢光没额度了。这部分钱暂时用不到，长期定存利率高，可以锁定收益。”杨红的朋友小刘盘算着，5年后孩子正好大学毕业，应该会有用钱的时候。
　　经济导报记者走访济南部分银行发现，年化利率达4%以上的长期定存产品并非个例，发售银行主要集中在山东本土银行机构。
　　其中，东营银行、日照银行、泰安银行目前发售的五年期定期存款利率均是4.2625%，为济南市场较高水平。其中，日照银行和泰安银行都是1万元起存，东营银行起存金额为3万元。青岛银行10万元起存的年化利率也不低，有4.18%.
　　股份行中，总部在济南的恒丰银行长期定存利率水平较高。按月付息，5000元起存的恒丰银行臻享尊享版存款五年期年化利率达4%。
　　在三年期定存产品中，山东本土银行的利率水平也具备较强的市场竞争力。齐鲁银行虽较6月份的3.85%有所下调，目前三年期定存利率仍有3.7125%。日照银行和泰安银行1万元起存的三年期定存利率为3.9875%，恒丰银行（5000元起存）和建设银行（5万元起存）为3.85%。
　　“目前，中农工建四大行几乎不发行五年期整存整取产品。”建设银行营业网点一位大堂经理告诉经济导报记者，“三年期大额存单利率接近4%也蛮合适的，但不定期发售，也不好抢。”
　　相比之下，有五年期定存产品在售的其他国有银行和股份行年化利率多在3.65%以下，三年期和两年期利率则更低。显而易见的是，中长期定存利率差距正在被拉开。
　　基金投资“两重天”
　　如今，济南不少投资者也渐渐开始接受理财产品的常态波动。
　　“最近在孩子帮助下登录手机银行，发现购买的基金产品亏损4%以上，买的不多，就当学习一下。”济南退休工人王大妈向经济导报记者介绍，因为想加入北京银行的投资群，在该行理财经理介绍下买了1000元基金，算是交了“入门费”。
　　同样购买了基金产品的投资者刘建则体验了一把“跑”过股市的爽快，“最近这一波‘小牛’，由于是轻仓没敢再进。好在我的基金近一个月收益到了21.4%，高于沪深300的19.61%。”
　　经济导报记者注意到，与王大妈购买的债市基金不同，刘建在招商银行购买的是偏股混合型基金“兴全社会责任”。从2008年4月30日认购至今年7月9日，刘建长期“抱”有的这只基金历史收益率已达461.65%。
　　“不少投资者看到最近股市的‘小牛’行情摩拳擦掌，但又感觉不知如何选择购买。”招商银行营业网点理财经理向经济导报记者介绍，其实认购一款偏积极的混合基金是不错的选择。
　　除基金外，目前山东城商行发售的净值化理财产品利率也较为吸睛。
　　如莱商银行目前正在发售的7款封闭式净值化理财产品的年化业绩比较基准均在4.25以上，其中“幸福周末262期”的年化业绩比较基准达4.65%。泰安银行35天期限以上的净值化理财产品业绩比较基准均超4%，其中两款20万元起购的贵宾理财业绩比较基准达4.4%。
　　“需要注意的是，净值化理财产品利率波动受市场影响明显，业绩基准仅做参考。因债市走熊，目前不少净值化理财出现‘破净’亏本。”山东某城商行威海分行负责人告诉经济导报记者，城商行理财产品和储蓄利率均受总部调控，除新设的分支机构或享受优惠利率外，山东省内利率水平相差不大。
　　在银行人士看来，目前利率下行趋势明显，中长期储蓄、净值化理财、基金等各有特性，投资者应选择适合的抵御通货膨胀的资产，储蓄理财更应该多层次配置。
　　银行控制负债成本
　　经济导报记者在调查中发现一个“有意思”的现象：济南个别银行目前存在五年期定存利率（3.57%）低于三年期定存利率（3.7125%）的现象。
　　“五年期定存利率在今年1至3月一直保持在4.2%以上，水平高于其他期限。4月份以后总部对长期产品利率进行了调整。”9日，面对经济导报记者，该行工作人员坦言，利率下行大背景下，银行负债成本未来压力不小。
　　因市场资金宽裕，下调存款利率已是今年上半年银行机构的常态化操作。
　　融360大数据研究院数据显示，6月整存整取定期存款除了两年期平均利率环比微升，其它期限平均利率均环比下跌，其中三年期、五年期平均利率分别环比下跌0.9BP、1.5BP，相对其它期限跌幅较大。
　　在下调利率的同时，市场上的中长期储蓄产品也在进一步收缩，银行开始控制负债成本。
　　经济导报记者注意到，今年第二季度，包括国有银行、城商行在内不少银行机构下架了三年期大额存单。如齐鲁银行在6月份停发了三年期大额存单，仅发售一年期和两年期产品。齐鲁银行客服人员表示，“6月份暂时没有发售三年期大额存单，7月是否发行目前还没有接到通知。”
　　“6月份三年期大额存单不仅发行比例下降，上半年利率降幅也最大。”融360大数据研究院分析师刘银平预测，随着利率走低、提前支取靠档计息产品下架，下半年大额存单市场将有所降温，各类存款产品利率也将呈下降趋势。
　　刘银平认为，小型银行揽储难度较大，在利率下调方面会滞后于大中型银行，且小型银行更依赖于长期存款，长期存款利率要明显高于大中型银行。