经济导报记者 韩祖亦

    又一家民营上市鲁企，在期盼充足流动资金之时，收获了来自国资的“现金及时雨”。
    14日，海联金汇(002537)发布定增预案称，拟以非公开发行的方式向青岛海智铭顺股权投资中心(有限合伙)(下称“海智铭顺”)发行不超过9293.68万股人民币普通股(A股)股票，募集资金总额不超过5亿元(含)，全部用于补充流动资金。而海智铭顺则将以现金认购本次发行的股份。
    经济导报记者了解到，去年12月才刚刚成立的海智铭顺，其背后的实际控制人，正是青岛市李沧区政府国有资产监督管理办公室(下称“青岛李沧国资办”)。因此，此举亦可被视为国资支持民企发展要求，为上市公司提供直接融资，以完善风险管理体系，提升公司资信等级和抗风险能力的一个典型事例。

保障公司日常运营所需资金充足

    根据定增预案，本次海联金汇非公开发行股票数量不超过9293.68万股(含)，发行价格为5.38元/股，不低于定价基准日前20个交易日公司股票交易均价的80%。战略投资者海智铭顺，则将以现金方式认购本次非公开发行的股份。募集资金总额不超过5亿元(含)，扣除发行费用后全部用于补充流动资金。
    如按本次非公开发行股份上限进行测算，发行完成后，海智铭顺将持有海联金汇5%以上股份，成为公司的关联方。
    海智铭顺此时携带巨额现金入股，对海联金汇而言可谓意义重大。
    此前，海联金汇对2019年业绩预告进行修正，因拟计提商誉减值准备约15亿至18.5亿元等因素，故将原本预计的5000万至1.80亿元亏损额，修正为亏损18亿至22.50亿元。而导致此番大额商誉计提的，是海联金汇于2016年7月通过发行股份收购的联动优势，其产生的有关商誉存在较大减值迹象。同时，公司金融科技板块经营业绩也不及预期。
    财务数据亦显示，截至2019年9月30日，海联金汇货币资金总额8.37亿元，其中银行存款8亿元、其他货币资金为0.37亿元。银行存款中，尚未使用的募集资金为0.84亿元，已有明确使用计划资金为3.32亿元，智能制造板块日常运营资金为3.84亿元。其他货币资金为履约保函、票据保证金以及贷款保证金等，属于使用受限的货币资金。
    “考虑公司资金周转效率、日常经营付现成本、费用支出等因素，公司在日常经营中需要保有一定量的货币资金。公司智能制造业务需投入大量流动资金组织原材料的采购、产品生产、支付人员工资等。”此外，海联金汇还表示，公司经营不可避免地会面临市场环境变化、信贷政策变化、重大突发事件等多种风险，如近期发生的新冠肺炎疫情导致全国企业不同程度的延迟复工，充分体现了企业拥有充足流动资金的必要性。
    同时，经济导报记者还注意到，考虑到公司的实际需求及战略规划，为保障此番定增顺利推进，海联金汇还不惜“叫停”了去年5月通过的回购股份事项。截至目前回购成交总金额为1.98亿元，低于4亿元的回购金额下限。
    此外，本次定增完成后，海联金汇实际控制人及其一致行动人合计控制公司股份的比例不低于24.76%，不会导致公司控制权发生变化。

国资股东会否继续“出手”？

    值得注意的是，海智铭顺这一入股“正当时”的战略投资者，“身份”可不一般。
    追溯海智铭顺与其控股股东、实际控制人之间的股权控制关系可知，海智铭顺为青岛融实国顺民安投资中心(有限合伙)和青岛国顺民安投资基金管理有限公司共同出资设立的有限合伙企业。青岛融实国顺民安投资中心(有限合伙)由青岛融实发展控股有限公司持有99.90%的出资份额，青岛融实发展控股有限公司的实际控制人为青岛李沧国资办。也就是说，海智铭顺实为国有资本出资企业。
    在海联金汇看来，作为民营控股的上市公司，通过本次非公开发行，引入国有资本出资的股东，“一方面有助于优化公司股东结构、推动企业进一步规范治理、完善风险管理体系，提升公司的资信等级和抗风险能力；另一方面，在合作的基础上分享战略及业务资源，有利于促进公司整体业务发展。”
    那么，海智铭顺会否继续“出手”，有意在未来12个月内增持海联金汇股份呢？
    对此，海智铭顺表示，截至目前，除通过本次交易获得上市公司股份以外，在未来12个月内尚未有明确的增加或减少其在上市公司拥有权益的股份的计划。“若未来发生相关权益变动事项，信息披露义务人将严格按照相关规定履行信息披露义务。”