收益率一直走低的大额存单，近期因“加息”成为市场关注热点。《证券日报》记者近日从北京地区多家银行网点了解到，临近年末，一些银行上浮了3年期大额存款利率，但上调幅度有限，上浮后的利率普遍在4%以下。但有部分城商行的3年期大额存单利率上浮后可达4%，因此受到不少投资者的青睐。

　　“今年以来，银行大额存单无论是发行量还是收益率都呈现下降趋势。”融360大数据研究院分析师胡小凤指出，11月份大额存单发行量创新低，12月份估计会更少。临近年末，各银行大额存单额度紧张，可能会有银行发行一些利率较高的大额存单，作为营销活动吸引投资者，但发行规模有限。

　　利率提高但额度有限

　　今年以来，大额存单整体发行量不断减少，利率也持续走低，年利率超过4%的大额存单越来越少。

　　《证券日报》记者近日走访多家银行营业网点后了解到，多家银行近期开始上调三年期大额存单利率，但上调幅度不大，上浮后最高利率可达3.95%，与此前的3.85%相比，仅上调了0.1个百分点。不过，一向在存款利率上最有竞争力的城商行，提供的大额存单利率也最具优势，部分城商行上调后的利率可达4%。

　　《证券日报》记者注意到，1年期或2年期的大额存单要么利率不变，要么暂停发售。因此，3年期的大额存单成为目前最炙手可热的存款产品，但额度有限，需要提前预约。

　　据了解，不同类型的银行发布的大额存单在利率方面存在较大差距。目前，各银行发行的1年期20万元的大额存单利率基本维持在1.95%至2.28%区间；2年期20万元大额存单利率基本维持在2.94%至3.15%区间；3年期20万元大额存单利率基本维持在3.48%至4%之间。

　　一家国有大行的客户经理告诉记者，“存款产品利率本来就没有太大的可调节空间，存款都是银行贴息，能上调一些已经很不错了，目前利率处于下行趋势，长期锁定收益还是挺合适的。”

　　“临近年底，银行揽储压力较大，同时为了明年的‘开门红’，年底之前无论是理财产品还是大额存单、定期存款等，利率一般都会有一定程度上浮，但具体上浮多少还要看各家银行实际情况。”一家银行的内部人士对记者透露。

　　从供给端来看，11月份大额存单的发行量创新低。融360大数据研究院发布的最新监测数据显示，今年11月份，大额存单共发行315款，环比下降7.35%。其中，1年期54款，环比下降34.15%；2年期42款，环比下降19.23%；3年期124款，环比增长33.33%。

　　在大额存单利率变化方面，平均利率整体下行趋势明显。相比10月份大额存单的发行情况，11月份，1年期、2年期、3年期大额存单平均利率均环比下跌。其中，1年期平均利率为2.28%，环比下跌0.2BP；2年期平均利率3.155%，环比下跌0.3BP；3年期平均利率4.002%，环比下跌4BP。

　　谈及3年期大额存单受追捧的原因，融360大数据研究院分析师胡小凤在接受《证券日报》记者采访时表示，3年期大额存单的发行量占比一直最高，且利率更具优势，甚至高于5年期，最受投资人欢迎。在10月份，个别银行的3年期大额存单甚至出现‘一单难求’的现象。临近年末，银行揽储竞争更加激烈，利率高、受欢迎的3年期大额存单产品就成了银行吸引优质客户、缓解揽储压力的有力工具。

　　部分银行停售大额存单

　　《证券日报》记者在调查后发现，大部分银行大额存单产品紧俏，但部分银行已暂停大额存单销售，也有部分银行取消了1年期和2年期大额存单，只销售3年期的。

　　“目前我行已停售大额存单，后期不能保证一定会有，需要等总行、分行通知。”一位股份制银行网点理财经理告诉记者。

　　记者走访后发现，不止是股份行，部分国有大行也已停售大额存单。“目前没有20万元额度的大额存单，只有普通的定期存款。”一家国有大行的理财经理对记者表示。

　　虽然有的银行未停售大额存单，但也在压缩发行额度。有银行人士向记者介绍，近几个月，大额存单发行量大幅减少。目前发行的大额存单中，大部分产品期限都是3年期的，1年期、2年期、5年期则一款都没有。

　　《证券日报》记者登录多家银行的手机银行查询大额存单的在售情况，发现大部分银行上线的多是3年期大额存单。

　　融360大数据研究院分析师胡小凤指出，进入下半年，银行大额存单发行量大幅减少，跟大额存单的发行机制有关，银行要在每年发行第一期大额存单前向央行报备全年发行额度。有的银行在前10个月里就已用完大部分额度，最后两个月可发行的大额存单量就剩很少了。

　　融360大数据研究院发布的最新监测数据显示，截至11月份，年内大额存单共发行6359款。其中，上半年发行4283款，占比83%；1月份发行量最多，发行1219款。

　　专家预计利率还将下行

　　为降低实体经济融资成本，自去年年底以来，监管部门不断引导银行降低负债端成本，包括新增定期产品暂停提前支取靠档计息方式、叫停高收益创新产品、要求银行压降结构性存款规模等。同时，随着贷款利率不断下行，银行也下调了部分存款产品利率。尽管如此，银行负债端压力却一直没有缓解。

　　在走访过程中，多位理财经理对记者表示，“今年以来，大额存单利率一直下行，预计未来还将会下行，推荐买一些长期限的理财产品，提前锁定收益。”

　　据零售金融新视角监测的数据显示，今年上半年，货币宽松加码，贷款市场利率大幅下降。但在激烈的揽储竞争压力下，存款利率降幅有限，大部分银行净息差收窄，面临较大成本压力。部分银行通过优化存款结构，压降大额存单、结构性存款的成本来缓解成本压力。压降大额存单成本有两个方向，一是下调利率，二是缩减发行额度。