◆经济导报记者 时超         
   
    在银行理财产品收益率持续下跌的背景下，如何能够保持稳定且相对较高水平的理财收益，成为不少市民关心的话题。
    8日，普益标准发布的监测数据显示，银行预期收益型理财产品继续维持小幅下行趋势，7月封闭式预期收益型人民币产品平均收益率环比下降0.03百分点至4.09%。
    经济导报记者了解到，银行理财收益率的下行，与国内目前较为充裕的流动性有关，而考虑到全球不少国家已开启降息闸口，预计银行理财收益中长期仍将处于下滑通道中。
    对此，有受访业内人士称，投资者购买银行理财要有“长线”意识，调节好购买产品的期限，在年末、季末等银行收益率容易短期提升的时间节点，集中购买中长期产品，可以获得相对较高的收益。

50万年投资收益缩水5000

    “你看，收益率又降了。”8日，济南市民张雯指着手机App中显示的一款银行理财产品对经济导报记者说道。
    由于工作较忙，张雯平常的理财方式主要就是购买银行理财产品，如今其可用资金中，有8成以上都是银行理财。
    去年以来，张雯发现可购买的银行理财产品，预期年化收益率在一步步走低，从5%降到4.5%，如今又降到了4.2%左右，眼看就要跌破4%了，这让她颇为无奈。
    “日常花销没有减，工作收入没有增加，就靠银行理财收益贴补些家用，现在还在缩水。”张雯粗略计算发现，其银行账户中有50万元资金可用于理财，产品年化收益率每下降1%，她每年的理财收益就会少5000元。
    经济导报记者注意到，普益标准统计数据显示，去年至今，银行封闭式预期收益型人民币产品平均收益率最高值出现在2018年2月，达到4.88%，之后便步入下行通道，截至今年7月，这一数据已降至4.09%，连续下跌17个月。
    对于银行理财产品收益率的下滑，普益标准的分析报告称，主要原因是目前国内货币政策保持了市场资金比较充裕的流动性，使一些资产的收益水平下降，进而影响到非结构性银行理财产品、货币基金等偏稳健投资产品的收益。
    “银行理财主要配置的资产为货币类、债券类资产，在流动性宽松、全球经济预期放缓的情况下，无风险利率下行，货币、债券收益率明显下降。”国创展博宏观研究部分析师李瑞华也对经济导报记者分析道。
    而考虑到目前美联储已启动降息，欧洲央行也给出了较为明确的降息信号，全球又进入了流动性趋向宽松的格局。李瑞华表示，在此情况下，国内银行理财收益率很难调头回升，甚至还有继续下降的可能，值得投资者注意。

把握关键节点进场
有助提升收益

    那么，面对银行理财收益的缩水，如何才能通过银行理财获得相对较高的收益呢？
    对此，中诚顾问投资分析师王瑞鑫认为，投资者可以适当调整产品期限，规划好节奏，在银行理财产品收益率短期提升的节点，再大量买入。“比如现在的银行理财收益较低，投资者可以购买一些较短期限的产品，控制产品到期时间集中在年末、季末等时间节点上。到时候，一些银行，特别是中小银行，为了吸收存款会发行利率较高的理财产品，投资者再集中买入，可以获得较高收益率。”
    当然，投资者也应该注意到，由于会集中购买期限较长的理财产品，手中现金会被大量锁定，因此应提前做好准备，留下部分现金购买更为灵活的短期理财，以备日常生活中的不时之需，不会为了凑钱而手忙脚乱。
    另外，有市民发现，银行也会发行预期年化收益率在5%以上的理财产品，但实际上，这类产品到期兑付高收益的难度较大，很可能只会支付1%-2%左右的年化收益，反而得不偿失。
    经济导报记者注意到，银行高收益理财产品中，近期颇为流行的是一种“鲨鱼鳍”产品。此类产品可以挂钩股票、黄金等市场，分为看涨、看跌两种选择，预期年化收益率区间约在2%-10%左右。虽然产品预期收益率上限很高，但是一旦投资期限内相关标的表现不佳，最终收益率可能只会到下限。
    王瑞鑫则表示，银行挂钩股指、汇率、黄金等高风险标的的结构性理财产品，都会有风险评级，一般此类产品都属于中风险或中高风险级别以上，只有进取型、激进型等投资者才可以购买。
    “所以，购买银行理财产品时，除了调整好节奏、把握好高收益理财出现的节点。细致查阅理财产品说明，观察好产品安全级别，规避操作中的风险，也是重要一环。”王瑞鑫说道。                                （编辑：李师全 陈德罡）