违规顶格申购“打新”科创板
林园投资等29家私募旗下产品被罚
◆导报记者 杜海 姜旺 济南报道
对于不少私募机构而言，“打新”赚快钱或许不再那么容易。7月23日，中国证券业协会(下称“中证协”)就违规顶格申购参与科创板打新的29家机构旗下共139只私募基金进行处罚，知名私募机构林园投资、上海常春藤等赫然在列。
“基金产品规模超报，可谓私募行业多年来的潜规则。不仅超出自身产品规模申购新股，还有私募公司甚至把这个写到营销PPT里宣传。”南方一家券商的基金经理告诉经济导报记者。事实上，私募基金产品如果无视配售规则，违规超规模申购，不仅会损害投资者利益，更有损市场公平法治精神。
申购金额远超
所管理的资产规模
经济导报记者获悉，上述29家私募机构的139只产品被列入限制名单，将被限制配售科创板新股。其中，82只私募产品被限制一年，57只产品被限制半年，限制期自7月24日开始计算。
具体来看，这些私募包括上海迎水投资、北京鸿澄投资、上海混沌道然、浙江九章资产、深圳林园投资、上海常春藤等，其中不少私募机构在业界赫赫有名。
林园投资有32只产品违规申购，在所有139只产品中占到了23%，为此番被限产品最多的机构。九章资产和迎水投资也分别有21只和18只产品出现在限制名单中。
据了解，林园投资旗下至少30只产品申购了中国通号(688009)，报价6.05元/股，且申报数量是2亿股。按此计算，顶格申购2亿股所对应的总市值为12.1亿元，林园投资旗下30只产品全部顶格申购，即要动用363亿元资金。而私募排排网数据显示，林园投资管理的基金规模不到50亿元。这意味着，林园投资旗下产品拟申购金额，远超其管理的50亿元资产规模，明显属于违规申购。
林园投资的全称为深圳市林园投资管理有限责任公司，该机构之所以为市场所熟知，缘于其创始人林园的“民间股神”身份：林园从1989年全家拼凑的8000元人民币起步，投身中国股市，至今其身价已达80多个亿。随着财富呈“核子裂变”般快速增长，林园的传奇经历也遭受颇多质疑。
经济导报记者注意到，去年5月14日，中基协曾发布私募基金管理人异常公示情况通报。被列入异常名单的私募机构便包括林园投资，其主要是因为未按要求按时提交经审计的年度财务报告。
但斌管理的东方港湾
也违规超报
相关申购数据显示，首批25家科创板企业，24家均出现了私募基金超配现象，共超配了5863.53万股，市值合计4.11亿。根据已公布的网下配售结果，共有56家私募参与科创板的申购，共涉及290只左右的产品。其中，林园投资获配的新股市值最高，为2.99亿；少薮派投资、九章资产、上海迎水投资等获配市值均超过1亿元，深圳红筹投资获配市值也达到9285.14万元。
长期以来标榜“价值投资”的私募基金经理但斌，其管理的深圳东方港湾也在违规超报，该机构旗下包括东方港湾马拉松三号私募投资基金在内的共3只私募产品进入限制名单，这些基金产品此次被罚在6个月内限制打新。
此前，但斌曾在个人微博上表示，“放松交易管制是非常必要的，应该恢复T+0。”然而，这位私募“大佬”一方面呼吁“放松交易监管”，一方面却悄悄地违规超报。
监管部门动作超出预期
根据打新规则，私募等C类投资者参与科创板网下打新的资金无需提前缴款、冻结，这也使得部分私募为了获得更多的配额而顶格申购，提高中签率，申购金额大大超过自己实际资产规模。
在上海鹏石投资管理有限公司运营总监闫军鹏看来，一般情况下，部分私募基金通过借债加杠杆的方式获取资金，参与顶格申购打新科创板股票，最终呈现出的申购金额就远超自身管理规模。“这样做不仅会加大科创板股票的首日波动，而且，如果出现新股‘破发’的情况，通过这种方式融资的产品也最容易出现基金净值崩盘，也会加大市场的风险。”
对于私募此番违规打新，中基协也紧急发声。该协会称，近日在科创板首批新股发行项目中，部分私募基金超产品资金规模申购，违反了科创板配售规则，受到中证协自律处理。中基协公开谴责上述违规申购行为，支持中证协的处理措施。
“目前来看，监管部门动作超出预期。管理层希望科创板顺利发展下去，从业者对新的监管思路要领会到位。”不少受访人士如此认为。
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