1200万起拍转让3.8亿不良资产

上海农商行IPO仍存股权障碍

◆导报记者 姜旺 济南报道

    7月2日，上海联合产权交易所(下称“上海联交所”)挂出上海农村商业银行股份有限公司(下称“上海农商行”)闵行支行持有的51户不良资产包公告。截至2018年7月2日，51户不良资产包本金余额2.98亿元，利息0.82亿元，共计3.8亿元。
    值得注意的是，就在上一周，上海银保监局刚刚同意上海农村商业银行股份有限公司在境内首次公开发行A股股票并上市，发行规模不得超过28.93亿股。
    不过，单一非银行股东持股比例问题成了摆在上海农商行上市路上必须解决的问题。

网络竞价确定受让方

　　上海农商行在上海联交所挂牌披露的信息显示，51家企业均为上海企业或上海分公司，截至2018年7月2日，本金余额2.98亿元，利息0.82亿元，本息合计为3.8亿元。
　 据了解，上海农商行此次51户不良资产包决定通过上海联交所组织竞价，采用中国产权交易报价网网络竞价——多次报价方式确定受让方。
    其中，51户不良资产包中，上海益佳实业有限公司的本金余额最高为980万元，利息为239.62万元。
　　此外，上海新津印务有限公司和上海域豪实业有限公司各自有两笔借款。截至2018年7月2日，新津印务两笔借款本金余额共计120万元，利息为49.79万元；域豪实业两笔借款本金余额共计67.5万元，利息为12.70万元。
　 值得注意的是，上海农商行对该标的设置了起拍价，起拍价格仅为1200万元，折合该标的0.3折起拍。
    上海农商行方面表示，本项目设置保留底价，如意向受让方竞拍价格未达到保留底价，则不满足受让条件。若竞买人报价低于保留底价为无效报价，不满足受让条件；等于或高于保留底价的最高报价人为最终受让方。
　　此外，意向受让方需要通过资格确认。上海农商行在公告中表示，本项目公告期即可进入尽职调查期，意向受让方通过资格确认后，即视为已详细阅读并完全认可本债权转让项目所涉及法律文件及该等披露内容以及已完成对本项目的全部尽职调查。本项目交易手续费为成交价格的2‰，由转让方承担，受让方无须支付手续费。

近两年现金流净流出76亿

    上海农商行成立于2005年8月25日，是全国首家在农信基础上改制成立的省级股份制商业银行，也是上海唯一一家农商行。
    在规模上，上海农商行居于国内农商行的头部位置。在2018年全国农商行资产规模排名中，上海农商行以8337.13亿元的总资产，仅次于重庆农商行和北京农商行，居于全国第三。
    资产质量方面，截至2018年末，该行不良贷款余额为38.7亿元，比去年初减少0.41亿元；不良贷款率0.97%，比去年初下降0.11个百分点，实现“双降”。
    2018年12月，上海农商行向上海证监局提交了辅导备案申请。2019年6月5日，上海证监局发布了《海通证券、国泰君安关于上海农商行辅导总结报告公示》。6月25日，该行获得上海银保监局同意其IPO并上市的批复。
    经济导报记者注意到，近年来上海农商行业务规模扩张迅速，2017年和2018年连续两年净利润增速超过两位数。但在净利润快速增长的同时，该行经营性现金流却呈现出大幅下滑，甚至已转为负数。
    数据显示，2016年至2018年，上海农商行现金流分别为539.74亿元、-23.23亿元、-52.93亿元，净流出幅度持续扩大，且近两年累计净流出金额达到76.16亿。
    值得一提的是，在筹备A股IPO期间，上海农商行也通过多种方式进行融资“补血”。2016年至2018年该行通过发债、定增等方式累计募集资金接近150亿元。除了现金流的变化情况较为不利，上海农商行IPO进程中仍面临农商行股“10%持股限制”。
    上海银保监局在公告中明确指出，上海农商行在正式发行A股上市前必须完成相关股权问题的整改工作，将单一非银行股东及其关联方的持股比例压降至10%(含)以下。
    根据上海农商行2018年年报，该行2.46万户股东中，法人股股东217户，自然人股东24382户，打包股统算为1户。