◆经济导报记者 姜旺
交通银行3日发布公告称,全国社会保障基金理事会(下称“社保基金会”)已通知公司,将在15个交易日后的6个月内,通过集中竞价或大宗交易方式减持交通银行A股股份。 消息一出,市场高度关注。社保基金会表示,减持是“根据其资产配置计划和业务发展需要”。交行相关人士回应称,“据我们了解,社保基金会此次减持部分股票是基于其自身投资安排进行的,此次减持仅限于2012年参与交行非公开发行认购的A股股份。未来,社保基金会在本行的基础性投资持股不会发生变化,作为本行重要战略投资者地位不会发生变化。”
交行屡获“增持”评级
经济导报记者了解到,交通银行是社保基金会目前大比例战略持股的唯一一家上市银行。 公告显示,截至2018年末,社保基金会共持有交通银行A股和H股109.23亿股,占公司已发行普通股股份总数的14.71%,为交通银行第三大股东。其中:持有交通银行A股股份18.78亿股,持有H股股份90.46亿股。 据了解,2004年交行引入社保基金会作为境内战略投资者,社保基金会认购55.56亿股股份。交行公开上市后,社保基金会通过参与配股、非公开发行、二级市场增持以及公司送红股等,累计增加持股53.68亿股股份。 根据公告,社保基金会本次减持将通过集中竞价或大宗交易方式进行,减持价格视市场价格确定。值得一提的是,目前交通银行的每股净资产为8.6元,其市净率为0.73,目前处于“破净”状态。 不过,这并不影响社保基金会的收益。如果以交行4月2日的6.28元/股的收盘价计算,2%的交行股份市值为93.2亿元。不考虑分红收益,社保基金会上述股份将盈利约32亿元。 有市场人士将社保基金会的减持公告理解为“国家队”看空交行的信号,不过从交行年报数据来看,这种看法站不住脚。 3月29日晚交通银行披露年报,2018年度实现营业收入2126.54亿元,同比增长8.49%;净利润 736.3亿元,同比增长4.85%;每股收益0.96元。报告期末,不良贷款率1.49%,较上年末下降0.01个百分点。 值得注意的是,这是交行近3年来最好的净利润增长业绩。在2018年年报披露后,华泰证券、中泰证券和天风证券等机构均在研报中给予增持评级。
社保基金去年增持 两只金融股
一般而言,社保资金持有A股有两种方式,包括社保基金理事会直接持股和通过社保基金组合持股。 公开数据显示,目前社保基金理事会名下直接持有的银行股有2家,交通银行和农业银行,主要为战略投资,预计持股比例较为稳定。 此外,截至2018年末,社保基金分别通过“全国社保基金理事会”“全国社保基金112组合”“全国社保基金412组合”等5个账户组合,持有农业银行97.97亿股、交通银行18.78亿股、中信银行5972.31万股、中国人寿1094.97万股、新华保险920.28万股。与2017年相比,社保基金持仓中又增添了中信银行、中国人寿两只金融股。 从整个银行行业走势看,今年2月至今银行板块累计涨幅10.28%,而交通银行同期涨幅为0.48%。可见,交通银行基本上踏空节后上涨行情,且落后于同业公司。 有券商分析师对经济导报记者分析称,社保基金的盈利需求可以用“刚性”来形容,不仅如此,其追平平均收益的需求则更为突出,这样就不难理解其减持交通银行系战略调仓。正如公告中所言,社保基金会是根据其资产配置计划和业务发展需要而减持。 实际上,社保基金作为国家队资金,其增减持动向一直受到市场高度关注,也往往被市场资金作为投资参考。Wind统计数据显示,全国社保基金从2000年8月成立以来,近10年年均投资收益率超过8%。
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