普益标准统计数据显示，今年11月银行封闭式预期收益型人民币产品平均收益率为3.98%，较上期减少0.02个百分点。在银行理财产品整体平均收益下降的背景下，银行理财产品转让以其相对较高的利率，开始走俏市场。

　　分析人士称，转让业务的推出使理财产品兼具高收益性与高流动性，对于银行和投资者来说可谓“双赢”，但投资者在挑选时需保持谨慎。

　　11月银行理财收益率跌破4%

　　普益标准监测数据显示，11月361家银行共发行了8276款银行理财产品(包括封闭式预期收益型、开放式预期收益型、净值型产品)，发行银行减少12家，产品发行量增加644款。其中，封闭式预期收益型人民币产品平均收益率为3.98%，较上期减少0.02个百分点；开放式预期收益型产品整体收益率表现平稳，其中，半开放式收益率较高，均在4.03%以上，全开放式产品收益率则位于3.90%以下。

　　在银行理财产品整体平均收益“跌跌不休”之时，银行理财产品转让以其相对较高的利率，逐渐成为投资者青睐的变现模式之一。理财产品转让业务是指有流动性需求的客户，通过银行的线下或线上转让平台，以一定价格将其持有的理财产品转让给其他投资者，以及时获得资金。

　　一位大行客户经理解释道：“有客户在我行购买了封闭式理财无法提前赎回，而家中遇到了急事急需用钱。该客户购买了16万元理财产品，期限90天、预期收益3.9%，已持有30多天，可获得约547元预期收益。为了能够快速成交，客户自愿折价147元，挂单转让价为16.04万元。这样，产品受让方持有到期后，也可获得大约4.43%的预期收益。”理财产品转让既能解决转让者对资金的需求，亦能使受让者获得高于目前市场上平均收益的产品。

　　需加强规范

　　某银行工作人员表示，在资管新规的影响下，银行理财产品正加速净值化转型。在理财产品收益率短期难以取得较大突破的情况下，为满足客户多方面的投资需求，提升银行的市场竞争力与获客能力，有条件的银行会在内部推出此类业务，拓宽自身业务线，以满足行内理财客户的流动性需求。

　　分析人士认为，转让业务的推出使理财产品兼具高收益性与高流动性，对于银行和投资者来说可谓“双赢”。银行搭建理财产品转让系统，主要是出于优化用户体验，让传统的封闭型银行理财产品的流动性更好；对投资者而言，得到了便利，当紧急用钱时，可以通过转让持有的银行理财产品获得流动性。

　　有业内人士呼吁监管部门积极规范银行理财产品转让。具体来看，一是要求银行积极建设理财产品转让信息服务平台和交易平台，明确理财产品转让范围，统一转让信息披露标准，提供转让定价估值服务，统一交易撮合规则以及投资者适当性审核等，并做好相关数据统计分析；二是统一银行理财产品转让收费项目、收费标准等，做好收费价格信息公示，及时充分地向投资者进行事前披露；三是积极探索跨行的银行理财产品转让信息披露，便于投资者集中进行银行理财产品转让业务的风险收益比较等。