2018年，中国银行(3.540, 0.01, 0.28%)业整体经营状况呈现稳中有升、稳中向好的趋势，资产质量逐步好转，拨备反哺利润，对净利润增长起到一定的正向作用。截至2018年三季度末，商业银行累计实现净利润1.51万亿元，同比增长5.91%。

　　展望2019年，业内专家预计，一方面受信贷定价制约资产端收益率提升和核心负债压力不减，息差存在下行压力，而行业规模增速不会有显著提升；另一方面受宏观经济影响资产质量改善趋势可能难以为继，因此，2019年银行业经营压力会不断增加，利润增速或将回落。

　　净利润增速或下滑

　　2018年，银行业整体经营情况保持平稳，行业净利润增幅甚至有望创2015年以来新高。

　　根据26家A股上市银行三季报，2018年前三季度，上市银行营业收入、归属于母公司净利润同比分别增长7.97%、6.91%，较二季度同比增速分别提高1.68个、0.42个百分点。

　　对此，银行业人士分析称，2018年初以来，一系列影响商业银行盈利的政策陆续出台。从“量”上看，年内四次降准为商业银行以“量”补“价”提供了可能，在一定程度上抵消了社会融资增长低迷、新增贷款增速放缓等负面影响。从“价”上看，降准带来存款成本有所下降，与此同时，2018年三季度末，金融机构贷款加权平均利率为6.19%，连续3个季度回升，从而推动商业银行净息差小幅回升。

　　展望2019年，在宏观经济下行压力加大、外部不确定性风险加大、经济走势存在不确定性的背景下，经营上的波动或成为2019年银行业面临的较大挑战。

　　“长期来看，银行经营业绩与宏观经济走势呈正相关，但实体经济的增速下滑传导至银行业绩仍有一定滞后性，尤其是政策托底的大背景下，银行业整体经营业绩仍能维持向好的趋势，但净利润同比增速相较2018年度可能略有下滑。”交通银行(5.960, 0.05, 0.85%)首席经济学家连平表示。

　　苏宁金融研究院宏观经济研究中心主任黄志龙也认为，2019年银行业的利润增速将可能出现回落，一是监管部门有意引导融资成本的下行；二是前期地方融资平台债务置换和大规模发行地方政府专项债之后，银行的利差收入将大幅下降。

　　息差改善空间承压

　　银保监会数据显示，2018年三季度，商业银行净息差为2.15%，同环比分别提升8个基点和3个基点，行业息差保持回升态势，但回升的幅度有所放缓。

　　“细分来看，大型银行息差显著提升主要来自负债端尤其是存款成本优势加固，同时资产端加大小微、‘三农’等领域的贷款投放所致。其中，农业银行(3.550, 0.02, 0.57%)净息差绝对值最高为2.65%，同比提升37个基点。股份行净息差分化加剧，招商银行(26.860, 0.39, 1.47%)净息差优势明显，前三季度为2.54%，同比提升12个基点；民生银行(5.800, 0.04,0.69%)净息差为1.65%，同比下降23个基点，但较上半年略提升1个基点。”交通银行金融研究中心高级研究员武雯表示。

　　多位业内专家预计，2019年，在多重因素综合作用下，息差继续改善的空间较小，商业银行净息差或见顶回落。

　　“在资产端，一方面，宽货币环境叠加扶持民营经济发展、控制实体企业融资成本，以及实体经济有效需求不足、优质‘资产荒’再现，贷款利率上行态势将边际趋缓；另一方面，在较低的风险偏好下，2019年商业银行贷款结构调整仍将持续，表内信贷投放有望进一步向零售和高收益领域倾斜，进而一定程度上缓解息差管理压力。”民生银行研究院金融研究中心主任王一峰告诉《金融时报》记者。

　　在负债端，王一峰认为，后利率市场化时代存款竞争压力不减，一般存款的约束依然较强，主动负债占比继续提升，存款综合成本率总体易上难下。总体而言，在M1、M2持续低位运行以及信用派生尚未激活的情况下，商业银行一般存款仍将在很大程度上依赖结构性存款增长，存款综合成本率仍将承压。在宽货币环境延续下，2019年同业负债成本预计仍将维持低位，有效稳定银行整体负债成本。

　　武雯也表示，存款在负债中的占比提升，但存款争夺依然激烈。存款优势显著的银行负债端成本控制情况较好，其中，大型银行优势稳固，股份行和城商行也加大吸存力度。资产端贷款定价提升很可能逐步见顶，消费信贷、小微企业等高定价的资产占比依旧较高，证券投资类资产与同业资产整体有所下降。

　　力求多元化创收

　　业内人士称，2019年，外部经营环境的变化将推动银行业加速深化改革。商业银行将重新审视自身发展模式，深化组织架构、风险管理体系和业务拓展模式等领域改革，不断提升自身经营绩效，降低业务风险。

　　尽管息差面临下行压力，但有专家预计，商业银行中间业务收入在2019年有望修复。

　　“本轮强监管对银行理财业务收入的负面影响将逐步弱化，更多银行通过发力信用卡业务、投行化转型等实现多元化创收。”申万宏源(4.340,0.02, 0.46%)证券首席银行业分析师马鲲鹏认为。

事实上，自2018年下半年以来，银行业非利息收入已呈现逐渐改善的状况。各家银行继续加大银行卡领域的投入，采取表内外融资综合联动措施，从而带动担保承诺业务的增长，同时，国际结算、电子商务第三方支付等业务的大力投入，也有效弥补了资管新规带来的理财业务收入的减少。

　　“随着资管新规及其细则的相继落地，银行更加明确各自业务策略，且落地政策更富弹性，因此，部分银行新型中间业务收入将逐步探底回升。”武雯表示。

　　值得一提的是，随着金融科技的发展，发展强有力的中间业务将有利于提升银行竞争力，降低商业银行对利差收入的依赖程度、优化业务结构和盈利模式，提高银行抗风险能力。

　　“未来商业银行商业模式的发展方向，将是在充分融合金融科技基础上的智能化，通过积极应用区块链技术、人工智能技术、大数据，以降低运行效率，获得新的业务增长动力，提升客户服务黏度，获得新的收益来源，并更好地控制风险。”银行业人士表示。