坏账形势分化 区域性银行资产顽疾犹存

　　随着上市银行半年报的陆续披露，商业银行资产质量向好趋势明显。9月11日，北京商报记者注意到，截至目前，A股及H股上市的28家上市城商行、农商行均已披露半年度业绩报告，其中多数银行不良率有所回落。然而，在整体风险下降过程中，不同地区的不良贷款差异逐渐加大，区域性风险暴露。分析人士认为，后续中小型区域性银行的问题资产还可能有进一步扩大的可能，特别是贷款主要集中于批发零售、传统制造业、建筑业等行业的商业银行。

　　超三成区域性银行不良率上升

　　综合来看，今年上半年，城商行、农商行的资产质量转好，据北京商报记者统计，15家银行的不良贷款率均出现下降，3家银行的不良贷款率与年初持平，10家银行的不良贷款率出现上升。其中，24家银行的不良贷款率低于银行业1.86%的整体水平。

　　不过，值得关注的是，在28家城商行、农商行中，排名前四位的不良贷款率仍然超过了行业平均水平，其中两家农商行占据前两位，此外，郑州银行和中原银行两家城商行也同时上榜。

　　具体来看，江阴农商行的不良贷款率最高，截至今年6月末，该行的不良贷款率达到2.29%，较今年初下降了0.1个百分点。而城商行中，郑州银行和中原银行的不良贷款率均为1.88%，较去年末分别上升0.38个百分点、0.05个百分点。

　　综合来看，北部地区的不良上升压力仍然较大，区域性风险逐渐显现。对此，苏宁金融研究院宏观经济研究中心主任黄志龙在接受北京商报记者采访时表示，从各区域的产业结构来看，北部地区的产业更加集中于传统产业，特别是北京以外的其他地区，仍然偏重于传统重化工行业，新兴产业与南方地区有较大差距。

　　不良资产集中于三大传统行业

　　北京商报记者查阅多家银行半年报获悉，各行业不良贷款率相对增加较明显的主要是批发零售业、制造业和建筑行业。具体来看，江阴农商行2018年半年报数据显示，该行贷款的行业分布极不均衡，制造业占到了51.16%，总贷款金额超出27亿元。

　　此外，半年报中提到，江阴农商行现有信贷客户主要集中于江阴地区，该地区的中小企业居多，在扩大信贷规模时，可能形成对一些优质客户的集中投放，而该行目前资本规模较小，可能导致江阴农商行的信贷集中于若干客户，从而增加了贷款客户集中度风险。

　　针对不良贷款风险，江阴农商行表示，在宏观经济下行期我国制造业出现通缩，江阴地区的企业以制造业为主，在制造业出现通缩的情况下其盈利能力下降。

　　部分行业不良集中度较高。北部一家农商行半年报数据显示，2018年上半年不良贷款中采矿业不良率超过30%，而去年同期仅8.66%；其次是房地产业，为5.31%，较去年同期上涨2.72个百分点。此外，建筑业不良率也出现了上升。

　　坏账顽疾仍可能进一步扩大

　　银行业经营压力较大，农商行和城商行过去一段时间创新业务较多，还有一定扩张空间，但与历史业绩相比仍是放慢趋势。黄志龙进一步指出，批发零售业、制造业和建筑行业这三大行业的不良率上升，可能与实体经济再度面临疲软的态势有关。

　　“例如建筑行业可能与监管部门对PPP政策收紧有关，批发零售行业不良率上升可能与消费低迷、线下实体批发零售业仍然面临较大的转型压力有关，而制造业不良贷款则集中在传统过剩行业。”黄志龙说道。

　　北京商报记者也注意到，另一家A股上市银行——南京银行(7.170,-0.01, -0.14%)的制造业不良率也在上涨。据南京银行财报数据显示，截至今年6月底，南京银行的制造业不良率为2.45%；而在2017年底这一数字仅为2.15%。

　　“如何面对传统产业的经营压力仍是摆在银行面前的重要任务。”黄志龙表示，后续中小型区域性银行的问题资产还有进一步扩大的可能，未来应警惕中小型区域性银行的金融风险，特别是贷款主要集中于批发零售、传统制造业、建筑业等坏账风险行业的商业银行。