8月1日晚间,中国证券业协会披露了证券公司2018年上半年经营数据,131家券商当期实现营业收入1265.72亿元,净利润328.61亿元,二者分别同比下滑12%和41%。而在各项业务中,同比下滑比例居前的分别是利息净收入和投行业务净收入,相比较而言,资管业务净收入下滑比例最小,不到1%。
《每日经济新闻》记者注意到,今年上半年有106家券商实现盈利,其余25家亏损,亏损券商占比约两成,而去年同期亏损的券商仅有12家。
25家券商上半年亏损
证券业协会披露,根据证券公司未经审计财务报表显示,今年上半年131家证券公司当期实现营业收入1265.72亿元,净利润328.61亿元,而这与2017年上半年相比分别下滑了11.92%和40.53%。
此外,《每日经济新闻》记者还注意到,今年上半年亏损的券商数量进一步扩大。今年上半年有106家券商实现盈利,其余25家则亏损,亏损券商占比约两成,而去年同期亏损的仅有12家。
东方财富(12.760, -0.36, -2.74%)Choice数据统计显示,截至8月1日,已经披露业绩预告或者业绩快报的上市券商有15家,其中唯一能够确定今年上半年净利润实现同比增长的仅有中信证券(16.210, -0.35, -2.11%),此外中信建投(9.270, -0.49, -5.02%)则预计有可能实现同比正增长,其余均预计同比下滑。如国海证券(3.380, -0.08, -2.31%)预计今年上半年净利润同比下滑69%~75%;长江证券(5.090, -0.09, -1.74%)和第一创业(5.720, -0.24, -4.03%)业绩快报则显示净利润同比下滑超过60%;而国元证券(6.740, -0.20, -2.88%)和山西证券(6.370, -0.16, -2.45%)的净利润同比下滑比例也超过50%。
资管业务下滑幅度最小
在业绩整体下滑的情况下,券商的哪些业务表现相对优异,哪些又在拖后腿呢?
证券业协会数据显示,131家券商代理买卖证券业务净收入(含席位租赁)363.76亿元、证券承销与保荐业务净收入116.86亿元、财务顾问业务净收入45.16亿元、投资咨询业务净收入14.54亿元、资产管理业务净收入138.88亿元、证券投资收益(含公允价值变动)295.50亿元、利息净收入112.92亿元。
《每日经济新闻》记者统计发现,上述业务中收入下滑比例最大的是利息净收入。131家券商今年上半年实现利息净收入112.92亿元,而去年同期达到197.93亿元,同比下滑近43%。Wind数据显示,截至2018年6月,融资融券余额为9194亿元,较年初减少了10%,其中6月回落幅度较大,而这也在较大程度上造成了券商利息净收入的大幅下滑。
此外,下滑比例较大的是投行业务。数据显示,131家券商2018年上半年证券承销与保荐业务净收入116.86亿元,同比下滑近31%,这或许与今年IPO高否决率紧密相关。Wind数据,2018年上半年共有112家企业上会审核,其中44家未过会,被否率为39.29%,较2017年的17.95%被否率显著提升。同时,再融资规模也在收缩,2018年上半年,增发募集资金3678亿元,同比减少近45%。
《每日经济新闻》记者注意到,相比而言,券商收入的两大来源——经纪业务和自营业务下滑幅度较少。今年上半年,131家券商代理买卖证券业务净收入(含席位租赁)363.76亿元、证券投资收益(含公允价值变动)295.50亿元,二者同比下滑了6.38%和19.24%。而下滑最小的是资管业务,131家券商今年上半年资产管理业务净收入138.88亿元,同比下滑不到1%。
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