逾期贷款、不良贷款高企，2017年6月份以来，至少已有13家商业银行被降低信用评级，部分银行资本充足率、拨备覆盖率严重低于监管要求，融资补足缺口迫在眉睫。

　　逾期贷款、不良贷款高企引发的资产质量恶化，正在为越来越多的农商行、城商行，敲响信用降级的警钟。

　　因为资产质量下滑被降低信用评级的银行中，邹平农商行是最新的案例。7月10日，东方金诚国际信用评估公司（下称“东方金诚”）出具追踪评级报告，决定将邹平农商行的主体、评级展望、债项的信用级别，全部进行下调。

　　而邹平农商行并非近期唯一被降低信用评级的商业银行。

　　自2017年6月以来，至少已有13家商业银行被降低信用评级，农商行至少就有10家，占比约达80%。

　　同时，城商行也敲响了信用降级的警钟，柳州银行、包商银行等3家城商行，先后被降低评级。

　　资产质量迅速下滑，导致部分银行资本充足率、拨备覆盖率严重低于监管要求，部分银行的资本充足率已为负数，融资补足缺口迫在眉睫。而公开信息显示，2017年下半年以来，已有部分农商行、城商行启动了规模庞大的融资，以提高资本充足率。

　　13家银行遭降级

　　东方金诚在7月10日出具的评级报告中称，在对邹平农商行2017年以来经营情况及相关行业进行综合分析的基础上，对该行及其2017年二级资本债的信用状况进行跟踪评级，将该行主体信用评级下调至A+，评级展望为负面，同时将上述债项评级下调为A。

　　根据评级报告数据，截至2017年底，该行不良率已经高达9.28%，比上年底的2.43%大幅上升6.85个百分点，增幅高达200%左右；净利润只有0.001亿元，也比上年的1.13亿元下降了99%以上。

　　不过，邹平农商行的年报数据与此存在一定差异。该行2017年年报显示，截至当年12月底，不良贷款率为8.7%，净利润则为1858.49万元，均略好于评级报告披露的情况。

　　银行类金融机构的信用评级被下调，此前较为罕见。但进入2017年之后，此类情况突然大幅增加，而且又以农商行居多。自2017年6月以来，短短一年左右的时间里，就至少已有13家商业银行被降低信用评级， 其中有10家为农商行。

　　中国债券信息网披露资料显示，2017年被降级的农商行共有5家。其中，2017年6月底，广东四会农商行、端州农商行的信用评级展望被联合资信调整为负面。当年7月、12月，乌当农商行、唐山农商行、威海农商行等3家银行的评级展望，同样被从稳定调整为负面。

　　而进入2018年之后，被降低评级的商业银行数量进一步增加。公开信息显示，2018年1月，山东五莲农商行的评级展望被评级机构由稳定调整为负面。2月，吉林蛟河农商行的主体信用等级，被评级机构从原来的的A+降至A，并列入负面观察名单，相关债项评级则全部从A降至A-。

　　此外，今年5月，广饶农商行的主体信用评级也被降为A+，展望被降为负面，2017年二级资本债则被降至A。6月29日，贵阳农商行的主体信用评级由AA-下调为A+，评级展望为稳定；并将2015年7亿元、2016年5亿元二级资本债信用等级从A+下调为A。加上邹平农商行，今年至少已有5家农商行的信用被降级。

　　除了农商行之外，信用评级下降还蔓延到了部分城商行。迄今为止，共有3家城商行被降低评级。披露信息显示，2017年7月、10月，柳州银行、包商银行的信用评级展望，分别被东方金诚、大公国际降为负面，但主体和相关债项评级均未变化。此外，丹东银行的主体、二级资本债的评级，也在今年3月从AA-、A+，分别下调为A+、A。

　　大规模融资补充资本

　　部分农商行、城商行的信用评级被下调，究其原因，主要还是逾期贷款、不良贷款短期大幅上升，从而引发的资产质量担忧。

　　不良贷款之外，邹平农商行的逾期贷款、关注类贷款也居高不下。评级报告显示，截至2017年底，该行逾期贷款占比同比大幅跃升20.07个百分点至27.2%，不良贷款率（逾期90天以上贷款占比）同比上升6.85个百分点至9.28%，关注类贷款占比更是高达33.57%。而该行2017年年报则显示，同期关注类贷款42.16亿元，占比也接近32%。

　　到了2018年，邹平农商行的不良率继续攀升。一季报数据显示，截至3月底，该行不良贷款余额为14.5亿元，不良率10.49%，比去年底上升1.79个百分点；关注类贷款余额43.6亿元，在全部贷款中的占比仍然达到32%以上。

　　唐山农商行的不良率虽然较低，但逾期贷款偏高。根据评级报告披露，截至2016年底，该行关注类贷款余额达91.54亿元，比年初增加63.44亿元，占比达28.79%，比年初上升18.79个百分点。截至2017年3月底，经重新划分后，其关注类贷款占比仍达23.72%。到今年3月底，其关注类贷款为98亿元，比年初增加2.7亿元。

　　被降低评级的城商行，情况也与之类似。公开信息显示，丹东银行因其授信客户丹东港集团违约，正请求仲裁追索本金，丹东银行对丹东港集团的授信规模很大，本金及利息合计48.44亿元。截至评级报告出具时，该笔贷款还未计入不良贷款。

　　柳州银行2017年年报则显示，当年该行净利润仅为7824万元，比2015年、2016年的6.56亿元、6.6亿元分别下降约5.78亿元、5.82亿元，降幅高达88%、89%左右。截至当年底，该行关注类贷款占比虽然同比下降7.3个百分点，但仍然高达23.18%。

　　由于不良、逾期贷款大幅上升，不少银行已出现资本充足率、拨备覆盖率缺口。数据显示，截至2017年底，邹平农商行拨备覆盖率仅有59.28%，资本充足率7.12%，核心一级资本充足率为6.22%，均低于监管要求。到了2018年3月底，上述后两项指标均已降至5.22%。

　　广饶农商行的不良率已经高于10%。截至2017年底，其不良率为13.9%，资本充足率、拨备覆盖率分别只有8.51%、33.16%。而截至今年3月底，乌当农商行的资本充足率仅有0.68%，核心一级资本充足率、一级资本充足率均为-2.18%，严重低于监管要求。

　　若要补足缺口，必须进行融资。在唐山农商行的相关评级报告中，评级机构就认为，受盈利息差收窄、拨备计提上升影响，通过该行利润留存补充资本存在压力，需要通过发行二级资本债、增资扩股补充资本。

　为了应对这一局面，部分银行已开始行动。柳州银行2017年11月公告显示，该行2.5元/股、每10股配10股的配股计划，已经获得广西银监局批准。配股实施后，该行共计增资到位9.41亿股、实收资本由17.07亿元增至26.48亿元，配股补充资本的资金为23.53亿元。此外，同处广西的桂林银行也进行了增资扩股，定向募股7.9亿股；北部湾银行则计划增资11.15亿股，目前已到位1.57亿股，，全部增资扩股将于2018年完成，届时其总股本将增至55亿股。

　　部分农商行也启动了增资扩股。6月29日，天津产权交易中心发布公告，天津农商行拟新引入不超过4家投资者，每家持股规模不高于7.5亿股，合计不高于22.5亿股，合计占比不高于25%，募集资金用于补充核心一级资本。增资后，国有股权预计占比在30%~35%左右。根据媒体报道，乌当农商行也在今年开始安排补充资本。