根据招股说明书，该行将发行不超过44.9亿股A股，占发行后总股本比例不超过20%，发行募集资金扣除发行费用后，将全部用于补充核心一级资本，提高资本充足率。

　　近日，浙商银行披露招股说明书，其A股IPO进程也由已反馈变更为预披露更新。从2017年3月公布A股发行计划，“港漂”浙商银行回A进程已经一年多。

　　根据招股说明书，该行将发行不超过44.9亿股A股，占发行后总股本比例不超过20%，发行募集资金扣除发行费用后，将全部用于补充核心一级资本，提高资本充足率。

　　核心一级资本充足率连降

　　招股说明书显示，该行的核心一级资本充足率已经连续两年下降，从2015年末的9.35%下降至2016年末的9.28%，2017年进一步降至8.29%。 

　　随着金融监管的加强以及业务发展需要，浙商银行资本补充压力愈发明显。而近年来，浙商银行也一直通过各种渠道来补充资本。

　　2015年5月，浙商银行为充实资本金，向16家增资认购方进行增资扩股，认购价格为2.88元/股。增资扩股后，该行注册资本从115.1亿元增加至145.1亿元。

　　有业内人士对《国际金融报》记者表示，对于部分商业银行，尤其是未上市的中小型商业银行而言，在经营扩张加快、资本补充压力较大的形势下，为维持资本充足率达到监管标准，通过增资扩股进行资本补充也成为重要渠道。

　　2016年3月，该行H股股票于港交所挂牌上市。随后，该行注册资本变更至179.6亿元。

　　2017年3月，该行于境外非公开发行优先股108750000股，扣除发行费用后的募集资金净额折合人民币约149.6亿元。彼时，浙商银行便公告宣布了A股发行计划，拟发行不超过44.9亿股，募集资金全部用于补充核心一级资本。

　　今年3月，浙商银行已完成一轮H股配售。相关公告显示，2018年3月29日，浙商银行按每股H股4.8港元的价格向不少于6名承配人配发及发行合计7.59亿股新H股，扣除发行费用后募集金额折合人民币约29.15亿元，用于补充核心一级资本。

　　经过发行优先股等措施优化资本结构之后，2017年该行资本充足率为12.21%，一级资本充足率为9.96%，比上年末分别上升0.42和0.68个百分点。

　　浙商银行副行长、董事会秘书刘龙此前在接受媒体采访时表示，在本次A股IPO后，浙商银行将进一步提高资本充足率水平，夯实资本基础，增强风险抵御能力，为未来几年业务发展腾出空间。

　　营收、净利润增速放缓

　　经历几年快速发展，浙商银行也瓶颈期。

　　相比前两年港股上市前后业绩连续40%左右的增速，2017年浙商银行的业绩增速出现“跳水”，营收与净利增速降至1.81%和8.07%。

　　2017年年报数据显示，浙商银行2017年实现营业收入342.64亿元，同比增长1.81%；实现净利润110亿元，同比增长8.07%。

　　从盈利能力指标来看，从2013到2016年，浙商银行净息差均在2%以上，分别为2.63%、2.62%、2.31%、2.07%，2017年净息差则滑落至1.81%。

与此同时，浙商银行非利息净收入的增长也远不如2016年。2017年非息净收入的增幅为17.19%，2016年的增幅为85.38%。非息收入中，代理业务同比减少12.32%，信贷承诺业务同比减少8.75%。

　　此外，浙商银行2017年的资产扩张大幅放缓。年报显示，截至2017年底，其资产总额为1.54万亿元，较2016年增长13.43%。

　　截至6月28日，除了近两个月来成功过会的城商行郑州银行、长沙银行，以及江苏紫金农商行之外，截至目前，还有16家银行在A股排队。

　　其中，有9家银行（兰州银行、青岛农商行、苏州银行、青岛银行、江苏大丰农商行、威海商业银行、浙江绍兴瑞丰农商行、西安银行、浙商银行）进入了“预先披露更新”状态；有4家银行，厦门银行、厦门农商行、重庆农商行、亳州药都农商行为“已反馈”状态。此外，有3家银行，海安农商行、重庆银行、安徽马鞍山农商行目前为“已受理”。