导报讯（记者 韩祖亦）青岛华通国有资本运营（集团）有限责任公司日前公告称，拟在银行间市场发行金额为3亿元、期限270天的2018年度第一期超短期融资券，全部用于偿还集团本部及合并范围内子公司金融机构借款。
    经济导报记者注意到，2014年末、2015年末、2016年末和去年3月末，发行人货币资金分别为16.14亿元、17.83亿元、15.87亿元和13.15亿元，占总资产比例分别为8.35%、9.78%、8.03%和6.67%。另外，近3年发行人实现净利润分别为1.91亿元、7204.95万元和8247.71万元，3年平均净利润1.15亿元，这为按时偿付本期超短期融资券本息提供了主要还款来源。
    不过，作为以金融投资、资源经营与资本运作为重点的综合性投资控股集团，发行人承担了青岛市许多国有企业的投资建设与运营，随着公司资产规模总体的快速增长，为满足项目投资需求相应增加了负债规模。2014年末、2015年末、2016年末和去年3月末，公司负债总额分别为124.79亿元、118.86亿元、125.05亿元和126.39亿元，负债规模整体呈上升趋势，资产负债率分别为64.51%、65.16%、63.30%和64.17%。
    同时，近年来，随着发行人规模的扩大，有息债务也有所增加，2014年末、2015年末、2016年末，发行人有息债务分别为72.96亿元、70亿元和81.09亿元。
    值得注意的是，根据发行人“十三五”发展规划，到2020年末，青岛华通计划完成投资300亿元，总资产从2016年末的197亿元增加至600亿元。