导报讯（记者 韩祖亦）日照港集团有限公司日前公告称，拟在银行间市场发行金额为15亿元、期限为81天的2018年度第一期超短期融资券，募集资金用于偿还近期集团本部到期的银行借款和债务融资工具。
    截至去年9月末，发行人短期借款余额为49.10亿元、长期借款余额为71.16亿元、一年内到期的非流动负债50.77亿元；发行人本部短期借款余额35.81亿元，长期借款余额26.19亿元，一年内到期的非流动负债40.10亿元；截至募集说明书签署日，发行人待偿还债务融资工具余额136亿元，分别为发行人本部待偿还超短期融资券25亿元，短期融资券22亿元，中期票据43亿元，长期限含权中期票据40亿元；发行人下属子公司待偿还公司债6亿元。
    经济导报记者注意到，发行人持有的货币资金和主营业务产生的现金流量，是本期超短融按时还本付息的主要保障。2014年末、2015年末、2016年末及去年6月末，发行人货币资金分别为46.33亿元、49.88亿元、52.37亿元和36.24亿元，占流动资产比例分别为29.19%、27.76%、32.42%和25.61%。另外，2014年度、2015年度、2016年度及去年1-6月，发行人实现营业总收入分别为215.79亿元、202.32亿元、192.73亿元和70.22亿元。
    不过，发行人存货主要由库存商品、开发成本和自制半成品构成，其中，库存商品主要为港口存放的铁矿石、煤炭、石油等商品，开发成本主要为发行人自行开发的待售房地产项目。2014年末、2015年末、2016年末及去年6月末，发行人存货余额分别32.14亿元、39.24亿元、38.25亿元及33.65亿元，存货量较大。近几年来铁矿石、煤炭与石油等物资价格波动频繁，如果价格继续波动，可能会对发行人存货价格带来跌价风险。