在苦等十个月之后，华林证券股份有限公司（以下简称“华林证券”）近日终于获得上市批文。此次，公司计划发行2.7亿股，用于优化营业网点布局、设立区域财富中心等。但公司业绩下滑、评级下调等诸多问题仍然让华林证券未来发展倍受困扰。

业绩下滑，评级连降两级

据了解，华林证券早在2011年便筹划A股上市，后由于万福生科财务造假案，华林证券原董事长薛荣年被处罚，IPO之路被阻断。

2016年9月，华林证券正式提交IPO申报稿，同年却卷入国海证券的“萝卜章”事件，IPO事宜再次搁浅。直至2018年2月6日，华林证券首发才获通过。

招股说明书显示，2015年开始，华林证券营收与净利润双双下滑。招股书显示，2015年-2017年，华林证券营业收入分别为16.69亿元、13.1亿元、10.67亿元，归属于母公司股东的净利润分别为8.16亿元、5.89亿元、4.62亿元。2018年上半年，华林证券营业收入为4.97亿，归属于母公司股东的净利润为1.84亿。华林证券表示，报告期内证券行业利润水平波动明显，主要是受证券经纪业务(含融资融券)等变动的影响。

伴随业绩下滑的是公司评级遭遇下调。　2018年7月27日，证监会公布《2018年证券公司分类结果》，华林证券于连降两级至“BB”级，为近五年来最低一级。2014年至2017年，华林证券分类评级结果分别为B类BBB级、A类A级、B类BBB级、A类A级。证券公司分类结果是证券监管部门根据审慎监管的需要，以证券公司风险管理能力为基础，结合公司市场竞争力和合规管理水平，对证券公司进行的综合性评价，主要体现的是证券公司合规管理和风险控制的整体状况。

“大幅度下调评级对华林证券未来一年业务开展会产生不良影响，比如无法开展创新业务，需要增加缴纳证券投资者保护基金等。对于华林证券来讲，合规审慎经营是当务之急，只有合规，减少扣分项，才有希望在来年的评级中上升。”某券商一位非银金融分析师向经济导报财经研究员表示。

过去几年的时间里，华林证券连续爆出多起违规行为，被监管层多次处罚。2016年，华林证券曝出东莞一营业部代客炒股亏损1500万元引发当事人投诉。

2017年9月8日证监会例行新闻发布会上，河北证监局对华林证券员工崔某违法买卖股票行为开出罚单。根据通报，崔某曾是华林证券石家庄营业部员工。在2016年1月28日至8月22日，崔借用胡某某等人证券账户买卖爱仕达、东兴证券等股票，累计成交金额128.67万元，获利6878.27元。

2017年6月16日，股转公司发布对新三板公司族兴新材、华林证券实施纪律处分的公告。

另外，公开资料还显示，2016年华林证券因未按实履行法律义务被安徽省芜湖市中级人民法院强制执行，标的金额9598038元，但华林证券并未披露。

仍有关联信息未披露

除了多次受到监管处罚，记者还注意到，华林证券应该起到监督作用的独立董事其任职资质也存在疑问。招股说明书显示，齐大宏先生研究生学历，会计师，2016年3月起担任华林证券的独立董事。然而作为财务方面的专家，齐大宏却是多家被工商部门吊销营业执照的违法公司法定代表人。工商资料显示，齐大宏先生是大连立信会计师事务所、辽宁友信会计师事务所的法定代表人，而上述两公司都因违法被吊销执照，目前尚未注销。

另外，华林证券还是中国首家家族式券商。天眼查数据显示，华林证券法人为林立，由深圳市立业集团有限公司控股（持股71.62％）。其中，林立持股99.67％为深圳立业集团实际控制人。林立和华林证券董事、副总裁兼财务总监潘宁系夫妻关系，林立与监事会主席钟纳系表兄弟关系。此外，林立与钟菊清为母子关系，钟蔓为钟纳的妹妹，钟蔓与钟纳共同100％持股的深圳希格玛计算机有限公司持有华林证券8.43％的股权。

综合以上数据来看，来自深圳的林氏家族及其关联人，持有其发行前超过80％的股份。而除了已经披露的关联公司，天眼查数据还显示，钟蔓还持有深圳市巨濠投资有限公司50%的股份。资料显示，巨濠投资经营范围包括企业投资咨询、经济信息咨询，而该公司与华林证券是否有业务往来不得而知。(周萍）