◆经济导报记者  王雅洁 

    保障客户备付金安全，一直是监管层对支付机构监管的重中之重。随着监管层“2019年1月14日实现100%集中交存”时点临近，支付机构客户备付金已进入收官倒计时。
    日前，央行再次下发“特急”文件，布置支付机构客户备付金销户工作。业内人士提醒投资者，100%交存备付金的时点叠加年末，应注意流动性节点，做好资金筹划。对于支付机构来说，100%集中存管的实现将使其不再享有客户备付金的利息收益，收入结构的调整已迫在眉睫。

周报监控销户进展

    央行支付司近日印发《关于支付机构撤销人民币客户备付金账户有关工作的通知》（银支付〔2018〕238号，下称《通知》）规定，支付机构应在2019年7月9日前撤销人民币客户备付金账户。《通知》显示为“特急”文件，印发日期为11月29日。
    对于支付机构，央行要求其应制定切实可行的销户目标和销户计划，明确销户时间。《通知》指出，支付机构能够依托银联和网联清算平台实现收、付款等相关业务的，应于2019年1月14日前撤销开立在备付金存管银行的人民币客户备付金账户，规定可以保留的账户除外。
    对于备付金存管银行，央行强调应做好销户账务核对和监督工作，确保客户备付金在销户和承接过程中足额、安全，并留存有关账务数据资料。《通知》明确，备付金银行、清算机构发现客户备付金异常的，应当及时督促支付机构纠正，并及时报告支付机构所在地央行分支机构。
    经济导报记者注意到，根据央行要求，从12月起，支付机构将填报备付金账户情况周报表，及时报送销户情况。具体而言，支付机构每周二前向所在地央行分支机构和备付金存管银行报送截至上周末的备付金账户数及销户情况，央行分支机构在每周四前向央行支付结算司报告辖内销户工作进展。销户完成后，支付机构及其备付金存管银行须分别将整体情况书面报送央行当地分支。
    对于未按计划撤销的账户，央行要求支付机构逐个说明不能撤销的具体原因和解决办法，对于无故拖延销户时间的，央行要求分支机构应加大相关检查、督导力度。

备付金翻涨超9倍

    所谓“支付机构客户备付金”，是指支付机构预收其客户的待付货币资金。目前国内支付机构开展的支付业务类型有3种，即预付卡发行与受理、网络支付、银行卡收单。简而言之，消费者平时购买的预付卡以及网购商品收货确认前所支付的货款，均会在支付机构的账户存放一段时间，这部分资金就是客户备付金。
    也就是说，客户备付金的所有权属于支付机构客户，只不过这部分资金对于客户来说不受《存放保险条例》保护。通常情况下，支付机构将客户备付金存放在银行按日均沉淀量收取利息，以协议存款方式结算，年化收益率普遍在3%-4%左右。
    此前，央行相关负责人公开表示，支付机构客户备付金的沉淀效应由大到小依次是预付卡、网络支付、银行卡收单。由于客户备付金的规模巨大、存放分散，存在被挪用、被违规占用进行投资、流动性风险、变相跨行清算等一系列风险隐患。
    近年来随着支付机构的业务拓展，第三方支付机构备付金交存规模增长迅速。自2017年6月起，央行在定期更新的货币当局资产负债表中添加“非金融机构存款”指标（即第三方支付机构客户备付金），这一数据已从初次公布的840.77亿元增至今年8月末的7638.43亿元，涨幅超9倍。

警惕流动性节点

    与此同时，监管层也在加大对支付机构客户备付金违规使用的查处力度，今年已有包括国付宝信息科技有限公司、联动优势电子商务有限公司、浙江航天电子信息产业有限公司、商盟商务服务有限公司、杭州市民卡有限公司等多家支付机构因在备付金管理上存在违规行为而遭到央行处罚。
    在此次下发支付机构客户备付金销户《通知》前，监管层已展开一系列政策铺垫，为支付机构的集中交存留足缓冲期。包括央行2017年1月发布的《关于实施支付机构客户备付金集中存管有关事项的通知》、2017年12月的《关于调整支付机构客户备付金集中交存比例的通知》以及2018年6月下发的《关于支付机构客户备付金全部集中交存有关事宜的通知》。
    按照此前安排，2017年4月17日起至2018年1月，支付机构的集中交存比例为20%，2018年2月至4月按每月10%逐月提高。“从节奏来看，今年7月至2019年1月集中交存比例大致为50%、60%、70%、75%、80%、85%、100%。”东北证券分析师李勇预计，7月交存提速至2019年1月100%交存，累计冻结流动性将超过6000亿。具体而言，7至9月每月约1000亿，10至12月每月约500亿，2019年1月约1500亿。
    李勇认为，与此前月份流动性相对宽松不同，由于四季度逐步临近年末，流通中现金开始增加，对流动性不利，故安排的上交比例增幅较小。他提醒，2019年1月14日集中交存时点临近税期，或对资金利率有所冲击，建议投资者在流动性节点做好资金筹划。