济南、青岛等地16家农商银行的持股方挂牌转让股权

◆导报记者 韩祖亦 济南报道

    又有银行股权被持股方“抛出”，正在山东产权交易中心挂牌转让。
    不同以往的是，此次持股方“一口气”抛出了包括济南农商银行、青岛农商银行、潍坊农商银行等在内的多达16家农商行的相关股权，挂牌价格为1240.51万元。
    经济导报记者注意到，如今，如果你想成为农商行的股东，方式十分便捷。仅3日下午15时，聊城润昌农商银行的63.73万股股权，山东高青农商银行的143.24万股，无棣农商银行的65.86万股等农商行股权项目，便正在阿里巴巴旗下拍卖平台“阿里拍卖”上竞价拍卖。
    通过这一股权转让项目的挂牌公告，这16家农商行的分红比例、分红方式、每股价格等关键信息，也得以详细公布。农商行的分红比例如何？哪家分红比例最高？是现金分红还是股本分红？每股值多少钱呢？

772.39万股待“易主”

    自本月1日起，一则“济南农商银行等16家银行股权转让项目”的公告在山东产权交易中心挂牌，挂牌价格为1240.51万元，目前正处于“招商”状态中，挂牌期满日期为2019年1月1日，为期两个月。
    此次股权转让项目中，包含济南农商银行的31.20万股，商河农商银行的30.03万股、平阴农商银行的30.16万股、青岛农商银行的80万股、利津农商银行的37.51万股、诸城农商银行的64.32万股、潍坊农商银行的86.82万股、乳山农商银行的50万股、东港农商银行的83.03万股、邹平农商银行的69.34万股，兰陵农商银行的71.94万股，莒南农商银行的33.85万股，沂水农商银行的32.59万股，平邑农商银行的26.59万股，菏泽农商银行的15万股以及单县农商银行的30万股, 共涉及的股份数量为772.39万股。
    上述农商行，均属山东省农村信用社联合社（下称“省联社”）。截至目前，省联社在13个市设办事处，在枣庄设审计中心，内设18个部（室、中心），全系统共有110家市、县法人机构，营业网点5126个，在岗员工6.8万人，是全省营业网点和从业人员最多的金融机构。
    同时，挂牌公告显示，所持有股权已办理单独的股金证，且转让股权包含2018年全年的股金分红。

兰陵农商行分红比例最高

    经济导报记者注意到，这16家农商行2017年分红比例差异颇大，从4%至14%不一；分红方式有全现金，20%现金+80%股本、50%现金+50%股本等多种模式，最低转让价格也从1.2元/股至2.5元/股不一。
    从分红比例上看，2017年兰陵农商银行的分红比例为14%，在上述16家农商行中最高。其每股最低转让价格为1.8元，在这16家农商行中名列前茅，仅次于青岛农商银行的2.5元/股。
    不过，兰陵农商银行分红方式并不全是现金，而是“20%现金+80%股本”。在“现金为王”的当下，这一分红方式的吸引力恐将大打折扣。
    而分红方式同样为“20%现金+80%股本”的莒南农商银行、东港农商银行，2017年分红比例仅为4%，在16家农商行中最低。同样，其股权最低转让价格也为这16家中最低的1.2元/股。
    潍坊农商银行、邹平农商银行的2017年分红比例也低至4%，但其采取现金分红，股权最低转让价格比莒南、东港农商银行稍高，均为1.5元/股。
    此外，平邑农商银行2017年分红比例为12%，仅次于兰陵农商行，位列第二；菏泽农商银行紧追其后，为11%；商河农商银行、沂水农商银行、单县农商银行均为10%；济南农商银行、平阴农商银行、诸城农商银行、乳山农商银行等为8%，均比例可观。
    其中，采取现金分红的农商行包括济南农商银行、商河农商银行、平阴农商银行、利津农商银行、潍坊农商银行、乳山农商银行、邹平农商银行、沂水农商银行等10家，占比逾半数。
    值得注意的是，青岛农商银行正处于IPO排队期间，2017年分红比例为0，但最低转让价格为2.5元/股，在这16家农商行中最高。
    其招股说明书显示，截至2017年末，青岛农商行资产总额2511亿元、各项存款余额1739亿元、各项贷款余额1124亿元，分别较年初增长21.01%、15.17%和11.18%;
    从净利润来看，2017年，青岛农商行净利润首度突破20亿元，实现归属于本行股东的净利润21.36亿元，同比增长10.85%；从资产质量来看，2017年末，该行不良贷款率1.86%，较年初下降0.15个百分点。
    不过，值得注意的是，今年7月3日，原本是青岛农商行的上会日，但证监会在7月2日突然发布公告称，鉴于青岛农商行“尚有相关事项需要进一步核查”，决定取消第十七届发审委2018年第94次发审委会议对该公司发行申报文件的审核。
    经济导报记者注意到，近年来，青岛农商行个人贷款不良率呈现走高态势。截至2017年6月末、2016年末、2015年末、2014年末分别为3.19%、3.28%、2.88%和1.79%。
    对此，青岛农商行解释，这主要是受到市场形势影响及个体户抗风险能力较弱等影响，个体经营户、农户、小微企业主等经营压力增大，偿还能力有所下降。

频频遭转手

    经济导报记者注意到，近年来，银行股权频频成为转让标的，出现在各类交易机构和平台上。
    今年9月，东方锆业也曾公告称，为了突出公司的主营业务、促进公司战略发展，公司拟以2.8元/股的价格向广东信宇工艺玩具有限公司转让澄海农信社股权，转让总价款为1.2亿元。
    但众多农商行股权转让受冷遇，降价或流拍的现象也颇为常见。对此，经济学家宋清辉曾表示，“原因有三，一是受‘两参一控’监管影响，持有多家银行股权的股东被迫出售股权；二是在经济下行压力加大背景下，部分银行持股股东为缓解流动性压力或改善业绩而不得不出售银行股权；三是部分经营不善的中小银行发展前景不明朗，股东长期持有的意愿不足。”
    “一些农商行持股股东的公司经营状况出了问题，需要资金周转，只好把持有的农商行股份转让出去，这种原因比较常见。而且农商行多脱胎于最初的农村信用社，财务状况欠佳，经济形势下滑，会对其坏账率带来很大挑战。”曾任一家城商行济南分行副行长的薛朋对经济导报记者表示，不过，如果农商行上市成功，其股东也有望获得较高的投资收益。