三季度持股数升至20只 奥本海默加仓东阿阿胶
◆导报记者 时超 济南报道
随着上周（10月30日-11月2日）A股各版块指数的强势反弹，境外资本对A股的态度也出现了反转。
来自Choice金融终端的统计显示，北上资金上周累计净买入规模已经站上346.34亿元历史高位。其中，周五（2日）净买入金额达到173.85亿元，创出单日净买入历史新高。
经济导报记者注意到，QFII等长线境外资本的代表，其实早在三季度就已加快A股市场布局。以鲁股为例，东阿阿胶（000423）、歌尔股份（002241）等白马股，第三季度都获得QFII加仓，另外东诚药业（002675）、杰瑞股份（002353）等公司今年也首次在季报中出现了QFII股东的身影。
“逃顶”贵州茅台
加仓东阿阿胶
截至三季度末，QFII在鲁股的布局，无论是在公司家数，还是持股数量上，都有明显增加。来自Choice金融终端的统计数据，三季报中，共有20家山东上市公司披露的股东名单中出现了QFII机构，较半年报时多出2家。其中，QFII持股占总股本比例超过2%的公司达到5家，特别是两家QFII合计持有的东阿阿胶股份数量，已超过公司总股本的5%。
经济导报记者采访了解到，此次现身的诸多QFII机构中，以奥本海默基金公司（下称“奥本海默”）对东阿阿胶的增持最受市场关注。这主要是因为奥本海默刚刚在三季度减持了贵州茅台（600519），先知先觉地躲过了公司股价的大跌，获得了超过300%的收益。
资料显示，2014年奥本海默首次出现在贵州茅台前十大股东中。截至2014年底，奥本海默持有贵州茅台约663万股，持股成本约为8亿元。从2017年三季度开始，随着公司股价大幅走高，该QFII机构开始持续减持，到了今年6月底，持股下降至417.35万股。
而在今年第三季度，奥本海默更是大举抛售贵州茅台，直接退出公司前十大流通股东之列。这也让其规避掉了10月接近25%的股价下跌。有市场分析人士测算，如果奥本海默已减持所持公司股份，其套现金额超过30亿元，累计收益超过300%。
值得关注的是，在今年三季度“逃顶”贵州茅台同时，奥本海默开始加仓东阿阿胶。
经济导报记者注意到，东阿阿胶今年半年报中首次出现了奥本海默的身影。而到了三季度，奥本海默又进一步增持东阿阿胶股份，持股比例从3.57%提升至4.01%，继续位居公司第四大股东。这使得奥本海默持股数量达到2620.21万股，持股市值近11亿元。
“从调仓换股的情况看，QFII等长线资金还是倾向价值投资布局。估值下降至低位的白马股，对它们来说更具吸引力。”中诚顾问投资分析师王瑞鑫对此表示。
除了东阿阿胶外，歌尔股份今年第三季度获得了挪威中央银行增持，中宠股份（002891）同期获得了中国国际金融香港资产管理有限公司增持，豪迈科技（002595）获得香港金融管理局增持，城市传媒（600229）则同时获得摩根士丹利中国A股基金和香港金融管理局的增持。
从估值水平看，上述几家山东上市公司近期都触及到低点，其中城市传媒滚动市盈率只有13.81倍；去年8月上市的中宠股份，滚动市盈率虽在48倍左右，但在次新股里仍处中低位置。
瑞士银行撤出鲁阳节能
当然，鲁股受到QFII青睐，也是整个A股市场的缩影。
相关统计显示，截至三季度末，QFII在A股的持仓股票共计280只，合计持仓市值达到1380亿元，两项数据均较上季度明显增加。
另外，三季度末QFII持仓股占流通股比例达到1.85%，创近两年新高。QFII持仓股占总股本的比例也再次升至1%以上，是年内各报告期新高。
经济导报记者注意到，QFII新进三季度个股中，房地产行业龙头万科A（000002）获买入数量最高，达到2.1亿股，占流通股比例为2.16%；通化东宝（600867）获QFII新进持股0.61亿股，占流通股比例为3.09%。还有分众传媒（002027）、生益科技（600183）等，获QFII增持数量也在千万股以上。
从行业板块看，食品饮料、家用电器、医药生物等有业绩支撑的行业颇受QFII青睐，另外正处行业上行周期的鸡禽养殖等板块也备受关注，颇有“业绩为王”的趋势。
而鲁股方面，今年受益油价上涨业绩表现优异的杰瑞股份，净利稳定增长的东诚药业，三季报中都首次出现了QFII股东的身影。其中，杰瑞股份获得国家第一养老金信托公司的买入，持股数量达550余万股；东诚药业则获得招商证券国际有限公司买入持有560万股。
另外，还有造纸行业的华泰股份（600308）、智能电网领域的鼎信通讯（603421），也分别出现了瑞士银行、加拿大年金计划投资委员会两家新进QFII股东。
不过，三季度也有两只鲁股出现QFII股东退出名单的情况，分别是国瓷材料（300285）和鲁阳节能（002088）。
财报显示，挪威中央银行今年二季度末时持有国瓷材料601.20万股，为公司第十大流通股东；瑞士银行二季度末持有鲁阳节能596.74万股，为公司第四大流通股东。但到了三季度末，两家QFII均没有出现在十大流通股东列表中。
对此，有受访券商分析人士指出，国瓷材料三季报披露的第十大流通股东持股数量，高于此前挪威中央银行持股数量，故不能判定QFII减持。但鲁阳节能从各流通股东的持股数量看，可以明确瑞士银行在三季度已对该公司进行大幅减仓。
值得关注的是，近期鲁阳节能又被爆出，因年报中有关供应商的部分内容披露不真实，被深交所下发监管函的消息。公司三季度、四季度股价分别下跌了18.82%、19.94%。其中风险，应引起投资者警惕。
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