经济导报评论员 兰恒敏
最近人们都在热烈谈论银行股涨得猛,却忽略了银行业的生存环境正在变得严峻。息差减小、竞争加剧、存款搬家,正在让银行“躺着也赚钱”的时代渐行渐远。 一切先要从最近的降息说起。本次降息虽然存款和贷款同降,但允许“存款利息可以在基准利率基础上最高上浮20%”。降息消息一发布,许多城市商业银行第二天抢先发布“20%一浮到顶”,利息不仅没有降,有的银行甚至附赠小礼品,吸引了大量的储户存钱。 一时间,社会闲散资金被大量吸引到小银行,中农工建四大行业务量受到不同程度影响。笔者观察,在济南,银行扎堆设点的地方,小银行十分热闹,大银行比原来冷清了一些。其他各地,也大致如此。 年底钱紧,小银行的竞争,以及资金大量搬家流入股市,终于使中农工建四大行坐不住了。据了解,四大国有银行纷纷开始执行“上浮20%”的规定。 尽管具体执行五花八门,但“银行统统上浮20%”已成既定事实。存款利率没降,贷款利率降(尽管贷款依然比较困难),息差减小,直接减少了银行的收入。银行割的“肉”补贴了两部分:储户和实体经济。 李克强总理一直对融资难、融资贵耿耿于怀。这次降息终于收到了很好的效果。 银行怎么办呢?息差小了,量来补。 据悉,中国大型银行正在与中国人民银行沟通,希望全面降准。一位四大银行的高管表示,“在和央行交流之后,我们感觉降准势在必行。”降准一方面能够缓解实体经济的资金困难,一方面适度加大贷款量,使银行走“薄利多销”的路子。融资难、融资贵终于看到了缓解的希望! 存款保险制度即将推出,本意是“卸载”国家对存款兑付的“隐性担保”,让商业银行风险自负。实际情况是,不仅实力强的大银行没有因“兑付更有保障”而增加存款,而且小银行基于“风险补偿”原则而提高实际利率(奖品,返利等),反而更容易吸收存款。存款保险制度的推出,会加剧大小银行之间的“对掐”,白白“便宜”储户和实体经济。 银行正在“苦逼”,银行股却被爆炒,这又是什么原因呢? 其实,最近银行股的暴涨,与其说是缘于对银行业的良好预期,不如说是对过去银行股定价偏低的修正。此波行情中,加入了炒房资金、融资资金,这两部分资金体量庞大,足以撬动银行累超级大盘股,且便于进出,于是银行首当其中成为爆炒的目标。一旦填平估值洼地,银行股将较长时间归于平静。 目前政策要紧盯融资炒股!股市行情的火爆,已经让股民陷于疯狂,融资炒股已经达到9000多亿元的天量。这些钱表面看是股民向券商借钱炒股,但归根结底还是从银行流出的资金。一旦股市泡沫破裂,风险将沿着股民-券商-银行的路径传导,危及整个金融安全。 有消息称部分券商已经上调了融资炒股的保证金比例,以约束风险。这还不够,还需要政策及时给予“醒脑”。等着吧,快了。
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