西王集团4日公布称,将在9日发行10亿元中期票据。
经济导报记者注意到,西王集团近几年已经多次出现在债券市场,在本期中票发行后其待偿债券额度将达到35亿元。此外,西王集团还表示,今年其在银行间市场还将注册23亿元短融券。
除了在债券市场上融资外,西王集团旗下已经拥有3家上市公司,初步形成了“西王系”。
债市融资总额将达68亿元
据西王集团披露,本期中票募集资金中的8.13亿元将用于补充子公司的流动资金需求,其他1.87亿元用于偿还公司现有利率较高的银行贷款。西王集团承诺,本期中票所募集资金不会用于房地产的土地储备、房地产项目开发建设及偿还房地产项目开发贷款等与房地产相关的业务,也不会用于投资有价证券、购买理财产品、委托贷款等投资用途。
导报记者注意到,西王集团在去年2月曾发行一期短融券,额度为10亿元;2011年还曾发行一起中期票据,额度为15亿元。目前,这两期债券都还尚未偿还。其中,短融券即将于今年2月22日到期。根据西王集团的计划,公司今年还将注册23亿元的短融券,预计其中一部分将用来冲抵偿还2012年短融券带来的资金压力。
除了待偿的债券之外,西王集团还曾在2010年发行了10亿元短融券,目前已到期偿付。加之即将注册的23亿元短融券,西王集团近些年在债市的融资总额将达68亿元。
股市重视可持续融资
除了在债券市场融资之外,西王集团在资本市场上的融资也引人注目。去年2月,西王集团旗下西王特钢(01266.HK)登陆港交所,这是10年来国内首家钢铁企业在港上市,募集资金近10亿港元。在此之前,西王集团重组金德发展,向其注入玉米油资产之后,将之更名为西王食品(000639,股吧)(000639)。再往前,西王糖业(02088.HK)2005年便在港交所挂牌上市,IPO募集资金6.1亿港元。
与很多上市公司不同,除了IPO募集资金之外,西王集团旗下上市公司很重视上市后的资本运作。
以最早上市的西王糖业为例,去年,公司发行了非上市可转换优先股,基准为每持有10股现有股份配发及发行9股可转换优先股,募集资金约10.71亿港元(约8.72亿人民币),主要用于西王集团收购淀粉及麦芽糊精生产线;此外,公司通过发行承付票据的方式,收购印台山玉米文化项目,该项目将包括建设以玉米为主题的生态旅游及休闲设施,如玉米博物馆及玉米王国影视城等,作价3.08亿元人民币。
上市后的持续性融资需要业绩的支持。导报记者注意到,西王集团3家上市公司虽然在2012年也遭遇了业绩下滑,但尚为可观。去年前3季度,西王特钢在钢铁形势一片低迷的背景下,仍取得营收76.55亿元、净利润2.59亿元的业绩;西王糖业业绩下滑较为凶猛,但仍实现营收29.01亿元、净利润2850.05万元;西王食品则在去年前3季度实现营收18.19亿元、净利润9399.17万元,同比微增1.38%。